[年报]粤华包Ｂ:2016年年度报告
佛山华新包装股份有限公司 2016 年年度报告 2017 - 025 2017 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人黄欣、主管会计工作负责人季向东及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 杨成林声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张文京 独立董事 工作原因 杨贞瑜 公司已在本年度报告 “ 经营情况讨论与分析 ” 有关章节中详细描述公司可能 面对的风险，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 505,425,000 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.32 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 23 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 37 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 42 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 43 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 51 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 57 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 178 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、我公司 指 佛山华新包装股份有限公司 中国纸业 指 中国纸业投资有限公司（公司实际控制人） 中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司（公司最终控制人） 红塔仁恒 指 珠海红塔仁恒包装股份有限公司 珠海华丰 指 珠海华丰纸业有限公司 金鸡化工 指 珠海金鸡化 工有限公司 华新彩印 指 华新（佛山）彩色印刷有限公司 昆山佛彩 指 昆山佛彩包装印刷有限公司 浙江红塔 指 浙江红塔仁恒包装科技有限公司（变更前名称为平湖华新包装材料科 技有限公司） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 粤华包 B 股票代码 200986 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 佛山华新包装股份有限公司 公司的中文简称 华新包装 公司的外文名称（ 如有） Foshan Huaxin Packaging Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） FSHXP 公司的法定代表人 黄欣 注册地址 佛山市季华五路 18 号经华大厦 19 楼 注册地址的邮政编码 528000 办公地址 佛山市季华五路 18 号经华大厦 19 楼 办公地址的邮政编码 528000 公司网址 http://www.fshxp.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘汉文 施慧 联系地址 佛山市 季华五路 18 号经华大厦 20 楼 佛山市季华五路 18 号经华大厦 19 楼 电话 0757 - 83992056 0757 - 83992056 传真 0757 - 83992026 0757 - 83992026 电子信箱 Liu_HanWen@htrh - paper.com shih@htrh - paper.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 914406007076822793 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 陈葆华、周灵芝 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 3,607,758,904.01 3,282,043,995.12 9.92% 3,552,698,716.17 归属于上市公司股东的净利润 （元） 61,324,088.11 133,094,696.66 - 53.92% 83,284,859.23 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 27,820,866.82 11,175,961.64 148.93% 56,027,427.75 经营活动产生的现金流量净额 （元） 409,111,111.08 613,491,329.76 - 33.31% 479,890,329.98 基本每股收益（元 / 股） 0.12 0.26 - 53.85% 0.16 稀释每股收益（元 / 股） 0.12 0.26 - 53.85% 0.16 加权平均净资产收益率 3.13% 7.10% - 3.97% 4.70% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元） 6,182,737,808.93 6,059,337,427.41 2.04% 6,434,127,025.51 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,980,395,170.24 1,938,277,232.13 2.17% 1,812,763,910.47 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 723,227,621.79 769,629,805.93 950,329,815.06 1,164,571,661.23 归属于上市公司股东的净利润 1,036,924.20 14,460,191.73 20,853,036.33 24,973,935.85 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 1,204,937.23 11,116,103.57 19,161,280.33 - 1,251,579.85 经营活动产生的现金流量净额 - 409,574,834.54 71,211,365.99 241,820,211.03 505,654,368.60 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 690,044.71 114,279,468.16 24,546,653.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 26,022,524.47 16,481,293.41 14,044,743.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 22,334,467.56 债务重组损益 2,288,256.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 5,536,398.42 - 5,985,459.17 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 263,588.90 2,386,314.75 4,027,332.47 减：所得税影响额 2,645,887.81 1,604,695.65 7,172,671.53 少数股东权益影响额（税 后） 16,790,647.74 5,926,442.49 8,188,626.62 合计 33,503,221.29 121,918,735.02 27,257,431.48 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事高档涂布白卡纸、造纸化工品、彩色印刷的研发、生产制造和销售业务。主要介绍如下： 一、高档涂布白卡纸业务 高档涂布白卡纸是公司的主营业务产品，是公司主营业务收入的重要来源。高档涂布白卡纸主要由控股子公司珠海 红塔仁恒包装股份有限公司和珠海华丰纸业有限公司研发、生产制造和销售。公司现有涂布白卡纸生产线3条，年产能合计 约60万吨。涂布白卡纸属于白纸板的类别，广泛应用于烟草包装、食品包装、医药包装、化妆品包装、生活用品包装等领域。 红塔仁恒是华新包装旗下高端包装纸板的核心平台，立足国内外烟草、食品等高端包装市场，以“差异化”的经营战 略为客户提供“个性化”的产品与服务。公司产品按其作用主要有以下几大类，分别是： 1、主导产品——烟包专用涂布白卡纸，广泛应用于高档香烟包装市场领域，红塔仁恒生产的烟卡产品在国内香烟包 装领域中占有主导地位，代表着中国涂布白卡纸品质的最顶端水平。曾获中国国际纸张、纸制品牌金奖、中国科技界最高奖 项――国家科技进步一等奖。公司自主研发、拥有国家发明专利技术的彩色纤维防伪涂布白卡纸、本色纤维防伪涂布白卡纸 等产品已经成功应用于“红塔集团”、“红云红河集团”的系列品牌香烟包装，从包装材料源头上防伪，达到了“易于识别，难 于仿制”的显著防伪效果。 2、液体食品装系列白卡纸是公司重点发展方向，红塔仁恒率先打破国外技术垄断，自主研发出广泛用于液态奶、果 汁、凉茶等饮料包装的液体无菌包装原纸，有效替代进口产品。涂布防油食品卡、高档纸杯原纸等食品包装系列产品投放市 场后，得到了多个世界著名餐饮集团的认可。 3、高档社会白卡纸以客户个性化需求为目标，广泛应用于高端医药、化妆品、日用品等细分包装市场领域。自主研 发并拥有发明专利技术的“个性标识码防伪涂布白卡纸”，成功应用于高端制药、化妆品等高端系列产品防伪包装，不仅为客 户从源头上解决假冒伪劣产品的难题，更加有效降低客户的防伪成本和打假费用，赢得了用户的高度信赖及认可。 二、造纸化工品业务 造纸化工品是公司在造纸产业链上延伸的业务，该业务的研发、生产制造和销售由子公司珠海金鸡化工有限公司承担， 造纸用胶乳产品质量已达到国内一流水平。金鸡化工主要为国内造纸企业供应造纸用羧基丁苯胶乳、苯丙胶乳、碳酸钙及化 工助剂等原材料。金鸡化工未来将进一步加大国内造纸用胶乳市场的开发力度，致力于成为国内最主要造纸化工，特别是造 纸用胶乳的供应商，提高公司造纸用胶乳的市场占有率。 三、彩色印刷业务 彩色印刷业务是公司的重要产业链接配套业务，主要为客户设计、生产包装材料以及提供包装解决方案，该业务主要 由华新（佛山）彩色印刷有限公司及昆山佛彩包装印刷有限公司承担。公司拥有胶印、柔印、凹印印刷车间，主要产品包括 彩盒、各类标签（纸质标签、模内标、不干胶）、条码印刷、宣传画册及书刊等，涉及广泛的终端消费行业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、央企背景及资金优势 公司实际控制人中国纸业投资有限公司是国务院国资委批准的唯一一家把林、浆、纸生产、开发及综合利用作为主 业的大型中央企业。子公司红塔仁恒是中国纸业旗下高端包装纸板的核心平台，立足国内外烟草、食品等高端包装市场，以 “差异化”的经营战略为客户提供“个性化”的产品与服务。 二、技术创新优势 公司坚持以“科技创新”为企业发展的核动力，投入巨资兴建技术研发中心，公司坚持前瞻性掌握和研究市场需求， 对原材料和白卡纸中的VOCS含量等有毒有害物质进行科学的检测和严格的控制，确保产品的安全、环保与卫生性能。公司 拥有近20年高档涂布白卡纸生产技术经验，多年来已开发出彩色纤维涂布白卡纸，本色纤维涂布白卡纸等系列防伪产品，形 成了很强的防伪产品创新能力。同时拥有个性化产品技术创新能力，开发出“个性标识码防伪涂布白卡纸”，可根据客户的个 性化需求进行防伪，可为客户从源头上解决假冒伪劣产品问题。 三、科研创新优势 2016年，子公司珠海华丰纸业有限公司顺利通过“国家高新技术企业“认定，证书编号：GR201644001293。子公司珠 海金鸡化工有限公司通过了“国家高新技术企业“复审，证书编号：GR201644004219。至此，公司旗下主要子公司都已通过 了“国家高新技术企业”的认定，享受连续三年获得10%的企业所得税减免。 2016年，红塔仁恒“本色包装纸项目”获中国轻工业联合会科技进步二等奖，珠海华丰通过了广东省科技厅《广东省 珠海华丰纸业工程技术研究中心》的认定。金鸡化工通过了珠海市工程中心认定。 2016年，子公司红塔仁恒新增主导或参与了《涂布纸和纸板涂布白卡纸》国家标准和《纸质凹版印刷品质量要求及 检验方法》行业标准共2项国家及行业的标准制定工作。 2016年，公司（包含珠海红塔仁恒、珠海华丰纸业、珠海金鸡化工、佛山华新彩印）新申请发明专利7项；获得授权 发明专利7项，分别为“可直接真空镀铝的白卡原纸及其生产方法”、“一种涂布白卡纸翘曲的调整方法”、“一种涂布白卡纸及 其生产方法”、“一种高挺度的液体包装纸及其生产工艺”、“一种防油涂布白卡纸及其生产工艺”、“一种低定量的白卡纸及其 生产工艺”、“一种高定量的白卡纸及其生产工艺”。 截止至2016年12月31日，公司已获授权专利51项，其中发明专利22项，实用新型29项；在申请专利25项，其中在申请 发明专利24项，在申请实用新型专利1项。 四、质量品牌优势 红塔仁恒生产的高档涂布白卡纸具有出色的印刷性能，广泛应用于烟草包装、食品包装、医药包装、化妆品包装、 生活用品包装等领域。主导产品——烟包专用涂布白卡纸，广泛应用于高档香烟包装市场领域，在国内香烟包装领域中占主 导地位，占有中国卷烟白卡纸市场近三分之一的份额，代表着中国涂布白卡纸品质的最顶端水平，曾获中国科技界最高奖 项――国家科技进步一等奖。“红塔”牌涂布白卡纸在国内外白卡纸行业中具有领先地位，以其高品质的产品引领着国内高档 涂布白卡纸生产和技术的发展。“红塔”牌涂布白卡纸代表着中国涂布白卡纸生产、技术、产品的最高水平，是世界知名品牌。 五、稳定团队优势 公司拥有大批稳定专业生产、技术队伍，拥有大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，公司在生产经营过程中形 成了适合公司发展有本企业特色的企业文化，逐步形成了企业文化与团队相融合的团队优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，国内外宏观经济环境严峻，中国整体工业不景气，造纸行业需求低迷，产能供求不平衡，主要表现为开工率 不足。2016年受多种因素的影响，国内烟草销量大幅下降，烟卡需求量同步大幅减少，严重影响了白卡纸市场的需求。公司 2016年上半年受此政策影响，生产经营受到了很大的影响 面对困难与挑战，在实际控制人中国纸业及公司董事会的指导下，紧紧围绕董事长提出的“改革要有新举措、管理要有 新方法、经营要有新思路、激活要有新机制”作为经营管理工作的指导思想，以“开源节流”为经营管理工作的主线， 开展精 益生产，严格落实“提质增效”和“双降”工作具体措施，2016年各项工作取得了显著成效，经过公司全体员工的努力，圆满完 成了公司的经营目标。 （一）开发新客户新订单、弥补烟卡产能缺口 2016年，我们结合“四新”的工作要求与总体思路，实施了重点客户的调查与跟进，并成功开发出多个重点新客户、新订 单及新产品，有效弥补烟卡产能缺口。 （二）深化精益管理、夯实提质增效 2016年红塔仁恒及珠海华丰全年完成提案13131条，人均11.79条，超额完成计划，效益贡献预估1886.7万元。全年召开 了11期”精益改善周“、两期成果发布会，开展66项课题攻关，其中结案课题49个，评估效益影响2666.24万元。 2016年通过5-Why分析工具对生产现场出现的问题进行分析跟踪，并固化解决问题的经验与方法，通过促进生产过程 更规范、有序、可控来稳定、提升产品品质，全年共完成81个分析。TPM模块完成推进707台套。六源查找与清除方面发现 数量1344项，解决数量1204项；在辅导问题点的解决方面发现数量636项，解决数量579项。 （三）实施技术创新、加强采购控制、提质增效降成本 2016年通过实施技术创新，在保证质量的前提下，使用低成本的新原辅材料替代高成本原料的方式来降低工艺成本，工 作成效显著。 （四）加强“双降”管控、提升运营效率 2016年，根据实际控制人中国纸业的工作要求，公司成立了“双降”工作组，从备品备件、原材料、半成品、成品到应收 账款全面制定具体“双降”措施和考核指标，“双降”由公司主管领导挂帅，责任到部门与中层，有效降低了资金占用及应收账 款。 （五）整合产品质量标准、降低套切改产损失 重点是对“被个性化”的标准进行整合，降低套切、个性化库存及转产次数，从而降低生产成本。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,607,758,904.01 100% 3,282,043,995.12 100% 9.92% 分行业 工业 3,063,791,535.10 84.92% 3,203,045,668.83 97.59% - 4.35% 其他 543,967,368.91 15.08% 78,998,326.29 2.41% 588.58% 分产品 白卡纸 2,622,125,437.41 72.68% 2,820,881,163.79 85.95% - 7.05% 印刷品 262,692,818.33 7.28% 245,352,660.29 7.48% 7.07% 胶乳 178,973,279.36 4.96% 136,811,844.75 4.17% 30.82% 其他 543,967,368.91 15.08% 78,998,326.29 2.41% 588.58% 分地区 内销 3,036,805,755.82 84.17% 2,922,728,178.70 89.05% 3.90% 出口 570,953,148.19 15.83% 359,315,816.42 10.95% 58.90% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 3,063,791,535.10 2,565,346,640.38 16.27% - 4.35% - 3.83% - 0.45% 分产品 白卡纸 2,622,125,437.41 2,187,372,839.10 16.58% - 7.05% - 7.06% 0.01% 印刷品 262,692,818.33 218,370,022.14 16.87% 7.07% 8.78% - 1.31% 胶乳 178,973,279.36 159,603,779.14 10.82% 30.82% 40.77% - 6.31% 分地区 内销 2,593,974,435.92 2,147,307,785.27 17.22% - 8.78% - 7.76% - 0.92% 出口 469,817,099.18 418,038,855.11 11.02% 30.75% 23.05% 5.57% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 造纸业 销售量 万吨 46.3 46.54 - 0.52% 生产量 万吨 45.91 47.63 - 3.61% 库存量 万吨 6.71 7.17 - 6.42% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 2,565,346,640.38 100.00% 2,667,631,646.77 100.00% - 3.83% 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 白卡纸 2,187,372,839.10 85.27% 2,353,512,145.87 88.22% - 7.06% 印刷品 218,370,022.14 8.51% 200,741,759.66 7.53% 8.78% 胶乳 159,603,779.14 6.22% 113,377,741.24 4.25% 40.77% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 563,429,701.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.62% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 3.73% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 158,436,629.36 4.39% 2 中国纸业投资有限公司 134,681,889.58 3.73% 3 第三名 98,312,256.21 2.73% 4 第四名 86,841,917.97 2.41% 5 第五名 85,157,007.88 2.36% 合计 -- 563,429,701.00 15.62% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,258,976,287.17 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.29% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 438,888,667.03 16.49% 2 第二名 263,288,475.58 9.89% 3 第三名 231,557,068.18 8.70% 4 第四名 169,410,827.46 6.36% 5 第五名 155,831,248.92 5.85% 合计 -- 1,258,976,287.17 47.29% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 181,963,908.31 172,400,338.43 5.55% 管理费用 121,123,804.25 158,119,192.47 - 23.40% 管理费用本期发生额比上期减少较 多，主要是因为上年已处置子公司佛 山诚通纸业有限公司，减少管理费 用。 财务费用 83,749,628.37 133,872,055.72 - 37.44% 财务费用本期发生额较上期相比减 少 37.44% ，主要系对非金融机构借款 利息收入以及汇兑损益增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2016年以来，根据国内经济及行业发展情况，以市场需求为导向，以提高产品附加值为目标，公司继续深化产品结构调 整与加强技术创新，2016年重点开发了定制白液包、定制食品卡、特殊色相SBS低白烟卡、高光泽涂布白卡纸等系列新产品 的开发与研究。其中，定制白液包、特殊色相SBS低白烟卡产品等多个新产品开发成功并批量生产，公司产品结构进一步向 高端、高附加值产品升级，增强了产品市场竞争力，促进了经济效益的显著提高，公司继续保持以产品质量、技术创新引领 白卡纸行业的发展。 同时，公司持续通过研究开发新原辅材料替代、工艺技术创新来持续改善和优化产品质量，生产制造成本得到有效控制， 经济效益明显。 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 140 130 7.69% 研发人员数量占比 6.56% 5.93% 0.63% 研发投入金额（元） 138,434,078.44 126,521,223.18 9.42% 研发投入占营业收入比例 3.84% 3.85% - 0.01% 研发投入资本化的金额（元） 14,436,073.39 9,9 81,324.00 44.63% 资本化研发投入占研发投入 的比例 10.84% 6.46% 4.38% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 由于研发费用资本化不是经常性事项，公司子公司红塔仁恒根据研发投入的实际情况，对处于开发阶段并且确认可以进行资 本化的部分进行资本化。 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,374,196,669.68 3,163,621,643.76 6.66% 经营活动现金流出小计 2,965,085,558.60 2,550,130,314.00 16.27% 经营活动产生的现金流量净 额 409,111,111.08 613,491,329.76 - 33.31% 投资活动现金流入小计 141,570,155.66 118,088,031.70 19.89% 投资活动现金流出小计 284,441,479.47 56,315,072.57 405.09% 投资活动产生的现金流量净 额 - 142,871,323.81 61,772,959.13 - 331.28% 筹资活动现金流入小计 1,595,506,545.27 2,214,769,096.43 - 27.96% 筹资活动现金流出小计 1,692,755,938.46 2,822,887,656.76 - 40.03% 筹资活动产生的现金流量净 额 - 97,249,393.19 - 608,118,560.33 84.01% 现金及现金等价物净增加额 171,143,376.58 72,711,701.24 135.37% 相关数据 同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流量净额同比下降33.31%，主要原因是本年大宗采购原材料较多，影响购买商品支付的现金同比增加了4 个亿。 2、投资活动现金流出同比上升405.09%，投资活动产生的现金流量净额同比下降331.28%，主要原因是本期购买银行结构性 存款理财产品2.09亿元。 3、筹资活动现金流出同比下降40.03%，筹资活动产生的现金流量净额同比上升84.01%，主要原因是本期偿还银行借款比上 年减少所致。 4、综合经营活动、投资活动及筹资活动的影响，本期现金及现金等价物净增加额同比增长135.37%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 19,399,881.52 12.03% 权益法核算的长期股权投 资收益（联营企业）以及以 公允价值计量的金融资产 处置收益 具有可持续性 公允价值变动损益 1,571,341.66 0.97% 购买银行结构性存款理财 产品，期末应收浮动利息收 入 的公允价值 不具有可持续性 资产减值 - 4,071,141.13 - 2.52% 坏账及存货跌价准备 不具有可持续性 营业外收入 29,182,787.72 18.09% 政府补助、非流动资产处置 收益 不具有可持续性 营业外支出 4,113,896.86 2.55% 资产处置损失 不具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 533,995,466.4 1 8.64% 509,706,611.07 8.41% 0.23% 应收账款 826,164,986.1 9 13.36% 791,325,305.79 13.06% 0.30% 存货 612,236,732.8 0 9.90% 712,880,811.93 11.76% - 1.86% 投资性房地产 24,593,743.71 0.40% 11,945,127.02 0.20% 0.20% 长期股权投资 252,775,695.5 5 4.09% 262,089,226.45 4.33% - 0.24% 固定资产 2,451,794,797. 91 39.66% 2,539,372,551. 91 41.91% - 2.25% 在建工程 23,927,727.82 0.39% 28,305,202.78 0.47% - 0.08% 短期借款 821,900,000.0 0 13.29% 912,724,440.16 15.06% - 1.77% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 1,741,500.00 - 170,158.34 1,571,341.66 3. 可供出售金 融资产 288,700.00 288,700.00 金融资产小计 2,030,200.00 - 170,158.34 1,860,041.66 上述合计 2,030,200.00 - 170,158.34 1,860,041.66 金融负债 212,689.24 - 212,689.24 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 受限制的货币资金：本期受限制的货币资金为17,689万元，主要为银行承兑汇票保证金12,663万元，以及信用证保证金及其 他使用受限制的存款5,026万元。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 3,000,000.00 - 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不 适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 珠海红塔仁 恒包装股份 有限公司（合 并） 子公司 高档涂布白 卡纸、胶乳、 碳酸钙 600,000,000. 00 5,071,296,70 8.80 2,789,520,62 3.01 3,349,262,55 8.37 114,222,056. 07 125,460,098. 44 珠海红塔仁 恒包装股份 有限公司（单 体） 子公司 高档涂布白 卡纸 600,000,000. 00 4,563,884,93 6.35 2,708,102,82 4.37 2,134,638,18 1.09 47,669,133.1 0 40,625,776.6 2 珠海华丰纸 业有限公司 子公司 高档涂布白 卡纸 984,559,331. 06 2,597,421,60 0.96 1,044,259,74 9.79 1,844,763,31 0.11 51,854,601.7 0 68,306,151.3 3 珠海金鸡化 工有限公司 子公司 胶乳、碳酸 钙 69,271,940.0 0 231,82 9,911. 00 158,582,280. 02 266,587,431. 52 19,704,391.8 8 22,015,837.2 5 华新（佛山） 彩色印刷有 限公司 子公司 彩色包装印 刷 96,895,605.1 4 412,457,087. 94 212,412,483. 75 262,141,265. 46 8,307,360.19 7,592,977.14 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、红塔仁恒本部、珠海华丰、金鸡化工：受国内外宏观经济环境严峻、烟草行业“去库存化”的经营“阵痛”，以及白卡纸新 增产能等多方面的影响，公司白卡纸营业收入同比下降了7.05%。面对困难与挑战，红塔仁恒公司以“开源”为主线，以“四新” 作为经营管理工作的指导思想，严格落实“提质增效”和“双降”工作，取得了较好的成效——红塔仁恒公司（合并，含金鸡化 工）全年利润总额1.38亿元，同比增长了21%。 2、华新彩印：面对宏观经济增长回落新常态，实体经济遭遇“去产能过剩”的行业洗牌阶段，华新彩印公司主动变革和调整， 优化资源，适时转型升级，成功开拓新业务，公司印刷品收入同比上升了7.06%，利润总额同比上升了10%。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 2016年白卡纸行业经历了“市场需求持续低迷”与“国内新增产能集中释放”的“双重”叠加的严峻形势。2016年，白卡纸新增 产能124万吨（液包食品），占有效总产能的12%以上，占实际总产量15%以上。新增产能持续冲击市场，竞争十分激烈。 展望2017年，受国内外木浆、废纸、化工、煤炭等造纸原辅材料的价格持续上涨、国内公路运输单价上调以及“环保风 暴”的影响，2017年春节以来，国内造纸行业“涨声”一片，尤其是“黑纸”上涨幅度最大，“白纸”也有一定的上涨，但白卡纸 行业仍然无法回避短期内国内产能供求不平衡的局面，特别是烟卡及液包食品卡竞争依然十分激烈，价格仍然面临下行的压 力，社会卡由于原来利润较低，基于原料价格大幅上涨，会有一定的上涨空间。 二、公司发展战略 立足当前，做强高端纸包装材料研发与制造，通过并购重组向产业链纵深及相关多元两个方向延伸和拓宽主营产业价值 链，实现由传统产业向“新材料领域”升级转型。 放眼未来，抓住诚通集团转型资本运营公司的机遇，结合中国纸业战略发展规划及本公司的实际情况，充分发挥自身优 势，主动寻求集团资本运营平台中的可承接资源，寻求企业转型升级发展。 三、2017年公司经营计划 2017年公司继续以“四新”作为工作指导思想， 以预算作为经营目标，以“践行四新、稳增求变”为工作总基调，实施“四 三二三” 工作计划，力争完成2017年董事会要求各项经营目标。 （一）经营新思路 1、深化产品结构，保产能降固本 2017年将继续深化产品结构调整，进一步提高产品附加值 ，在此基础上同时也将通过增加社会卡订单来提高产能利用率， 降低固定分摊成本。 2、优化两资结构，降低资金成本 优化资产结构方面：计划运营中心降成品库存方面，在2016年以“客户”为试点的基础上，2017年选择“华南区域”为试点 区域推进“精益化”管理。同时进一步扩大原辅材料寄售，继续通过麦肯锡模型对原料库存、备品库存进行优化，以降低库存 成本。 3、试点“业财融合”，新思路增效益 2017年将与合作企业试点“业财融合”供销新模式，同时通过股权和设备抵押，控制风险。 4、挖掘内部资源，创效益促增长 通过挖掘内部资源，实现收益增长，增创效益。 （二）管理新方法 1、深化精益管理，试点PMO管理 2017年继续深化精益管理，挖掘与核算落袋收益。同时借鉴PMO管理，加强重大课题的推进。重点关注：流程执行效率 浪费，物流执行浪费的挖掘等。 2、合标准优订单，降低改产损失 2017年在去年已通过标准和订单整合的基础上，进一步提升订单排产效率，降低由于品种过多所导致的改产和套切损失。 以进一步规范生产改产、复产操作，降低非计划停机过程中复产损失。同时，推进质量前移，提升生产机台的一次性合格率， 减少质量损失。 3、防范汇率风险，降低汇兑损失 据国内机构预计，2017年人民币汇率将贬值至7美元，为防范汇率风险，公司将加强资金使用效率，减少美元结算的负 担，降低汇率及汇兑损失。 （三）激活新机制 1、激活技术创新，开发战略新产品 2017年，将继续通过技术创新加强新产品开发，进一步提高公司的产品核心竞争力。 同时，进一步规范及优化新产品开发流程，明确各环节职责权限。加强新产品开发上机环节的评审和过程管控。采取新产品 开发和技术开发人员绩效挂钩，通过正向激励提升技术开发人员能动性。 2、激活营销活力，实施产品线考核 目前营销业务模式主要采取“区域纵向”管理，2017年，我们将强化以“产品线横向”管理的业务管控模式，明确职责，实行 横向跨区域的统筹协调、规划与整体销售把控，实施考核与激励机制。 （四）改革新举措 1、非核心业务外包、降低管理成本 2017年通过实施安保等非核心业务外包，以进一步降低管理成本。 2、实施技术创新、降低生产成本 2017年加强生产、技术工艺创新，在保证质量的前提下，使用替代性原辅材料进一步降低生产成本。 3、化工彩印拓展业务、创造新利润增长点 2017年，化工业务板块、彩色印刷业务板块将通过加强市场开拓，进一步提高产能利用率，增加销售收入，降低生产成 本，以创造新的利润增长点。 四、主要风险因素及对策 1、市场及政策风险 公司主导产品是高档涂布白卡纸，受高端包装及烟草行业需求下滑影响，2016年烟卡市场已出现萎缩。而近两年国内白 卡纸新增产能继续集中释放，对行业市场带来前所未有的竞争压力。对策：深化产品结构调整，加快新产品新市场拓展力度。 2、原材料价格波动 公司主要原料是木浆，而且主要依靠国外进口，国际木浆价格波动大，变化快，容易引致成本风险。对策：密切关注价 格变化趋势，人民币汇率走势，逐步加大国内木浆采购，同时，必要时择机进行战略储备采购，以有效控制成本。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016 年 01 月 21 日 电话沟通 个人 询问重大事项进展情况 2016 年 03 月 03 日 电话沟通 个人 咨询公司生产经营情况 2016 年 03 月 22 日 电话沟通 个人 咨询解决 B 股问题的情况 2016 年 04 月 18 日 电话沟通 个人 询问重大事项进展情况， 并提出 B 股解决方案建议 2016 年 05 月 26 日 电话沟通 个人 询问 B 股停牌情况，并建 议结合实际 控制人诚通集 团作为国有资本运营平 台 的契机推进股改 2016 年 06 月 09 日 电话沟通 个人 询问公司上半年经营情况 2016 年 07 月 21 日 电话沟通 个人 询问重大事项进展情况 2016 年 08 月 03 日 电话沟通 个人 询问股票停牌事项，望尽快复牌 2016 年 08 月 04 日 电话沟通 个人 询问公司重大事项推进情况 2016 年 08 月 18 日 电话沟通 个人 询问股票停复牌事宜 2016 年 08 月 23 日 电话沟通 个人 询问股票停复牌事宜 201 6 年 09 月 06 日 电话沟通 个人 询问公司重大事项进展情况 2016 年 09 月 12 日 电话沟通 个人 建议加强重大事项推进力度 2016 年 09 月 20 日 电话沟通 个人 询问公司重大事项进展情况 2016 年 09 月 29 日 （未完）  |