[年报]长城保本：2016年年度报告摘要
长城保本混合型证券投资基金 2016年年度报告 摘要 2016年12月31日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年3月27日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年03月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 长城保本混合 基金主代码 200016 交易代码 200016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年8月2日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,448,003,261.93份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用固定比例组合保险策略进行资产配置，在 确保保本周期到期时本金安全的基础上，力争实现基 金资产的稳定增值。 投资策略 本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在安全资 产和风险资产之间的大类资产配置策略；另一层为安 全资产的投资策略和风险资产的投资策略。 业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低 风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 车君 田青 联系电话 0755-23982338 010-67595096 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-8868-666 010-67595096 传真 0755-23982328 010-66275865 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.ccfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 49,945,856.96 218,050,362.92 102,559,110.71 本期利润 31,026,100.82 214,037,801.10 136,955,859.86 加权平均基金份额本期利润 0.0193 0.2234 0.1611 本期基金份额净值增长率 1.88% 29.92% 16.29% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配基金份额利润 0.3804 0.3592 0.1740 期末基金资产净值 1,490,748,034.32 1,714,592,100.14 795,927,833.24 期末基金份额净值 1.030 1.011 1.199 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.48% 0.14% 0.69% 0.01% -1.17% 0.13% 过去六个月 0.78% 0.14% 1.39% 0.01% -0.61% 0.13% 过去一年 1.88% 0.12% 2.76% 0.01% -0.88% 0.11% 过去三年 53.93% 0.50% 10.35% 0.01% 43.58% 0.49% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 58.71% 0.42% 16.37% 0.01% 42.34% 0.41% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同规定本基金投资组合为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%； 债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政 府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月， 建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份有 限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托 股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注 册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有 股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股 份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批 准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基 金；开放式基金：长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、 长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资 基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳 健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合 型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长 城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型 证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、 长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基 金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业 灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活 配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基 金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选 混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、 长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券 投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、 长城久信债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡旻 长城稳健 增利基 金、长城 保本、长 城久祥保 本、长城 新优选、 长城久盈 分级债 券、长城 久惠保 本、长城 新视野混 2015年12月 15日 - 6年 男，中国籍，厦门大学 金融工程学士、硕士。 2010年进入长城基金 管理有限公司，曾任债 券研究员，“长城货币 市场证券投资基金” 基金经理助理，“长城 淘金一年期理财债券 型证券投资基金”和 “长城岁岁金理财债 券型证券投资基金” 基金经理。 合、长城 久源保 本、长城 久稳债券 基金的基 金经理 钟光正 公司总经 理助理、 固定收益 部总经 理、长城 积极增利 债券、长 城保本混 合、长城 增强收益 债券、长 城稳固收 益债券、 长城久祥 保本、长 城久利保 本、长城 久源保 本、长城 新视野、 长城久盛 安稳债 券、长城 久信债券 基金的基 金经理 2012年8月2 日 - 7年 男，中国籍，经济学硕 士。具有12年债券投 资管理经历。曾就职于 安徽安凯汽车股份有 限公司、广发银行总行 资金部、招商银行总行 资金交易部。2009年 11月进入长城基金管 理有限公司，曾任债券 研究员。自2010年2 月至2011年10月任 “长城货币市场证券 投资基金”基金经理， 自2010年2月至2011 年11月任“长城稳健 增利债券型证券投资 基金”基金经理。 陈良栋 长城保 本、长城 久祥保 本、长城 久安保 本、长城 久益保 本、长城 久鼎保本 基金的基 金经理 2015年11月 27日 - 5年 男，中国籍，清华大学 微电子学与经济学双 学士、清华大学电子科 学与技术硕士。2011 年进入长城基金管理 有限公司，曾任行业研 究员、“长城消费增值 混合型证券投资基 金”基金经理助理。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城保本混合型证券投资基金 基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金 合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存 在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限 公司公平交易管理制度》。 本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决 策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息 保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平 的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资 组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年国内GDP增长小幅放缓至6.7%。具体来看，三大需求均有所下降。基建投资略微下滑， 房地产投资的良好表现很大程度上对冲了制造业投资的下降，因此固定资产投资增长温和下行。 尽管美国经济逐步复苏，但全球经济整体还未走出泥潭，出口对经济增长造成拖累。比较而言， 消费总体表现比较平稳，维持10%以上的增长。此外，在经济平稳以及大宗商品价格大幅上涨的 背景下，16年CPI同比小幅反弹，PPI同比在9月份转正，并在四季度录得较大涨幅。 2016年宏观经济好于预期，主要表现为很多周期行业板块的复苏持续好于预期，从供给层面 看，多年的周期行业低迷和亏损，以及环保等因素，配合国家供给侧改革政策，很多行业过剩和 劣势产能得到出清，行业格局变好。从股市表现看，年初市场出现熔断，万得全A指数一个月时 间下跌30%左右，后续市场出现分化，传统蓝筹股和周期股逐渐走高，而中小板和创业板盘整一 年之后，在年底出现破位下跌，在国家去金融杠杆和防范金融风险的指引下，市场风险偏好持续 下降，回归基本面。 基于全年股票市场偏振荡，而且国内外存在很多不可控风险，市场回归基本面的判断，我们 今年将持仓结构逐渐调整到以白马成长股、传统周期股和蓝筹股为主，根据安全垫累计情况，保 持中性仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为1.88%，同期业绩比较基准收益率为2.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，我们认为国内宏观经济将保持比较平稳，出现大起大落的概率较小，而美国方 面在特朗普当选总统之后，存在较大不确定性因素，对中国存在不利的影响因素。而政策方面看， 国家会持续推进供给侧改革，有利于传统行业盈利持续向好，另一方面将继续去金融杠杆和防范 金融风险，抑制市场风险偏好。总体上我们判断股市维持振荡分化的走势，市场继续回归基本面。 因此2017年我们股票配置以低估值蓝筹股和白马成长股为主，并通过自下而上寻找优质成长股来 增加股票投资的弹性。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估 值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和 行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。 受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进 行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其 持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟 练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借 其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、 行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向受 托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据受托资产估值委 员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不 同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理 依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息 披露文件进行合规性审查。 受托资产估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基 金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上 基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精 通投资、研究理论知识和工具方法。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究， 向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会 会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的 宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、 不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议，由其按约定提供债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金无需要说明的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告 正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：长城保本混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 103,634,516.94 208,133,940.87 结算备付金 6,782,894.28 15,714,375.30 存出保证金 181,817.93 437,926.40 交易性金融资产 1,325,702,588.04 1,477,657,357.09 其中：股票投资 15,867,879.34 82,591,856.49 基金投资 - - 债券投资 1,309,834,708.70 1,395,065,500.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 41,000,000.00 84,500,000.00 应收证券清算款 22,789.16 239,312,090.61 应收利息 17,316,411.94 21,671,104.86 应收股利 - - 应收申购款 200,306.42 1,330,886.76 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,494,841,324.71 2,048,757,681.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 329,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,066,745.81 796,611.10 应付管理人报酬 1,543,838.34 1,749,921.14 应付托管费 257,306.37 291,653.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 219,092.94 1,097,503.50 应交税费 917,647.72 917,647.72 应付利息 - 132,278.33 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 88,659.21 179,966.42 负债合计 4,093,290.39 334,165,581.75 所有者权益： 实收基金 939,929,416.86 1,101,164,275.66 未分配利润 550,818,617.46 613,427,824.48 所有者权益合计 1,490,748,034.32 1,714,592,100.14 负债和所有者权益总计 1,494,841,324.71 2,048,757,681.89 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.030元，基金份额总额1,448,003,261.93 份。 7.2 利润表 会计主体：长城保本混合型证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至 2016年12月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至 2015年12月31日 一、收入 61,903,734.83 239,210,032.65 1.利息收入 60,973,887.54 40,615,624.75 其中：存款利息收入 1,722,761.91 2,523,417.62 债券利息收入 55,055,740.46 34,840,486.86 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 4,195,385.17 3,251,720.27 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 18,567,431.11 200,921,472.53 其中：股票投资收益 13,731,155.99 191,840,651.49 基金投资收益 - - 债券投资收益 4,135,983.60 8,470,033.17 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 700,291.52 610,787.87 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） -18,919,756.14 -4,012,561.82 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,282,172.32 1,685,497.19 减：二、费用 30,877,634.01 25,172,231.55 1．管理人报酬 19,711,068.38 12,664,722.06 2．托管费 3,285,178.03 2,110,787.05 3．销售服务费 - - 4．交易费用 2,223,048.73 5,750,170.39 5．利息支出 5,230,089.81 4,229,213.33 其中：卖出回购金融资产支出 5,230,089.81 4,229,213.33 6．其他费用 428,249.06 417,338.72 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 31,026,100.82 214,037,801.10 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 31,026,100.82 214,037,801.10 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长城保本混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,101,164,275.66 613,427,824.48 1,714,592,100.14 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 31,026,100.82 31,026,100.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -161,234,858.80 -93,635,307.84 -254,870,166.64 其中：1.基金申购款 56,803,064.38 32,005,539.23 88,808,603.61 2.基金赎回款 -218,037,923.18 -125,640,847.07 -343,678,770.25 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 939,929,416.86 550,818,617.46 1,490,748,034.32 金净值） 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 663,964,984.96 131,962,848.28 795,927,833.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 214,037,801.10 214,037,801.10 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 437,199,290.70 267,427,175.10 704,626,465.80 其中：1.基金申购款 1,041,992,815.25 560,320,234.75 1,602,313,050.00 2.基金赎回款 -604,793,524.55 -292,893,059.65 -897,686,584.20 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,101,164,275.66 613,427,824.48 1,714,592,100.14 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______何伟______ ______熊科金______ ____彭洪波____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长城保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”）证监许可【2012】243号文“关于核准长城保本混合型证券投资基金募集 的批复”的核准，由长城基金管理有限公司向社会公开募集，首次设立募集规模为 1,915,616,211.55份基金份额。基金合同于2012年8月2日生效。本基金为契约型开放式，存 续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限 公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票 （包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、银行存款及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金按照固定比例组合保险策略将投资对象主要分为安全资产和风险资产，其中安全资产 为国内依法公开发行的各类债券（包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、资产支 持证券、可转换债券、分离交易可转债和债券回购等）、银行存款等固定收益类金融工具。本基金 投资的风险资产为股票、权证等权益类金融工具。 本基金按照固定比例组合保险策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中，股票、 权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不 低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：3年期银行定期存款税后收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财 务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印 花税。 2、营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管 产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过 程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计 入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持 股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 中原信托有限公司 基金管理人股东 北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东 长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 长城证券 88,115,085.95 6.17% 17,774,817.36 0.48% 东方证券 - - - - 7.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 长城证券 20,580,521.92 2.08% - - 东方证券 446,210,429.68 45.03% 178,815,038.43 17.49% 7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 长城证券 4,417,900,000.00 16.07% - - 7.4.8.1.4 权证交易 注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 82,060.81 6.17% - - 东方证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 16,541.82 0.49% 16,541.82 1.51% 东方证券 - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年12 月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 19,711,068.38 12,664,722.06 其中：支付销售机构的客 户维护费 8,163,330.12 5,817,807.20 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×1.2%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金 托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假 日、休息日，支付日期顺延。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年12 月31日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 3,285,178.03 2,110,787.05 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×0.2%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金 托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假 日、休息日，支付日期顺延。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金，于本期末及上 年度末亦均未持有本基金份额。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2016年1月1日至2016年12月31 日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,634,516.94 168,798.76 8,133,940.87 476,851.46 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：张） 总金额 中国建设银 行股份有限 公司 091506001 15汇丰香港债 01 公募 800,000 80,000,000.00 注：本基金本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。 7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.10.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002821 凯莱 英 2016年 11月11 日 2017年 11月 20日 新股锁 定 30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 - 603823 百合 花 2016年 12月9日 2017年 12月 20日 新股锁 定 10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 - 603660 苏州 科达 2016年 11月21 日 2017年 12月1 日 新股锁 定 8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 - 601375 中原 证券 2016年 12月20 日 2017年 1月3 日 新股未 上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 002840 华统 股份 2016年 12月29 日 2017年 1月10 日 新股未 上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 002838 道恩 股份 2016年 12月28 日 2017年 1月6 日 新股未 上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 - 300586 美联 新材 2016年 12月26 日 2017年 1月4 日 新股未 上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 300591 万里 马 2016年 12月30 日 2017年 1月10 日 新股未 上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603986 兆易 创新 2016 年9月 重大 事项 177.97 2017 年3月 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 - 19日 停牌 13日 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.10.1承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.10.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币15,520,457.36元，划分为第二层次的余额为人民币 1,310,182,130.68元，无划分为第三层次的余额。于2015年12月31日，本基金持有的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币82,591,856.49 元，划分为第二层次的余额为人民币1,395,065,500.60元，无划分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 15,867,879.34 1.06 其中：股票 15,867,879.34 1.06 2 固定收益投资 1,309,834,708.70 87.62 其中：债券 1,309,834,708.70 87.62 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 41,000,000.00 2.74 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 110,417,411.22 7.39 7 其他各项资产 17,721,325.45 1.19 8 合计 1,494,841,324.71 100.00 8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,510,632.11 1.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 234,875.00 0.02 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,867,879.34 1.06 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 002236 大华股份 600,000 8,208,000.00 0.55 2 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.21 3 300322 硕贝德 81,000 1,496,880.00 0.10 4 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.08 5 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.06 6 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.02 7 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.01 8 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01 9 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01 10 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站 （www.ccfund.com.cn）的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000983 西山煤电 64,058,066.59 3.74 2 002236 大华股份 36,288,676.19 2.12 3 600109 国金证券 34,555,379.44 2.02 4 600837 海通证券 29,742,735.25 1.73 5 601699 潞安环能 20,623,364.24 1.20 6 001979 招商蛇口 20,593,028.96 1.20 7 600048 保利地产 19,175,040.47 1.12 8 601636 旗滨集团 16,091,042.70 0.94 9 600348 阳泉煤业 15,324,391.88 0.89 10 601377 兴业证券 14,888,342.40 0.87 11 601058 赛轮金宇 13,117,571.38 0.77 12 600489 中金黄金 12,444,595.99 0.73 13 601668 中国建筑 12,169,424.00 0.71 14 000568 泸州老窖 11,690,511.07 0.68 15 000776 广发证券 10,997,373.48 0.64 16 600068 葛洲坝 10,347,568.00 0.60 17 600115 东方航空 10,149,111.00 0.59 18 601166 兴业银行 9,385,204.52 0.55 19 300269 联建光电 9,265,889.48 0.54 20 600686 金龙汽车 9,128,087.52 0.53 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000983 西山煤电 65,654,611.60 3.83 2 600109 国金证券 34,670,736.21 2.02 3 600837 海通证券 29,291,761.00 1.71 4 002236 大华股份 27,476,226.64 1.60 5 601699 潞安环能 24,340,136.00 1.42 6 001979 招商蛇口 21,208,151.43 1.24 7 600048 保利地产 19,916,349.27 1.16 8 601636 旗滨集团 17,101,003.16 1.00 9 002547 春兴精工 16,010,944.88 0.93 10 600348 阳泉煤业 15,684,268.00 0.91 11 601058 赛轮金宇 15,656,285.53 0.91 12 601377 兴业证券 14,894,376.58 0.87 13 601668 中国建筑 13,501,480.79 0.79 14 600068 葛洲坝 12,959,592.69 0.76 15 000625 长安汽车 12,566,320.37 0.73 16 600489 中金黄金 11,494,836.03 0.67 17 000568 泸州老窖 11,050,055.84 0.64 18 000776 广发证券 10,632,395.00 0.62 19 600686 金龙汽车 9,956,150.99 0.58 20 601166 兴业银行 9,586,340.00 0.56 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 676,714,203.35 卖出股票收入（成交）总额 758,742,204.91 注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 89,965,539.00 6.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 210,184,000.00 14.10 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 611,340,169.70 41.01 5 企业短期融资券 99,980,000.00 6.71 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 298,365,000.00 20.01 10 合计 1,309,834,708.70 87.86 注：其他为地方政府债。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 130944 16湖南03 1,500,000 149,160,000.00 10.01 2 122467 15万达02 1,000,000 99,660,000.00 6.69 3 1522007 15兴业租赁 债02 1,000,000 99,660,000.00 6.69 4 130968 （未完）  |