[三季报]富国可转债：2012年第三季度报告
富国可转换债券证券投资基金 2012年第3季度报告 2012年09月30日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2012年10月25日 §1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富国可转债 基金主代码 100051 交易代码 前端交易代码：100051 后端交易代码：100052 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月08日 报告期末基金份额总额（单位：份） 2,906,638,526.62 投资目标 本基金主要利用可转债品种兼具债券 和股票的特性，通过将“自上而下”宏 观分析与“自下而上”个券选配有效结 合，力争在锁定投资组合下方风险的基 础上实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面 通过利用可转债的债券特性，强调收益 的安全性与稳定性，另一方面利用可转 债的股票特性（内含股票期权），分享 股市上涨所产生的较高收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准＝天相转债指数 收益率×60%＋沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基 金中风险较低的品种，其预期风险与预 期收益高于货币市场基金，低于混合型 基金和股票型基金。本基金主要投资于 可转换债券，在债券型基金中属于风险 水平相对较高的投资产品。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财务指标 报告期（2012年07月01日-2012 年09月30日） 1.本期已实现收益 -95,488,065.34 2.本期利润 -118,798,905.59 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0381 4.期末基金资产净值 2,483,575,197.04 5.期末基金份额净值 0.854 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.37% 0.33% -3.27% 0.35% -1.10% -0.02% 注：过去三个月指2012年7月1日－2012年9月30日 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：1.截止日期为2012年9月30日。 2.本基金于2010年12月8日成立，建仓期自2010年12月8日至2011年6月 7日共6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵恒毅 本基金基金 经理兼任富 国天盈分级 债券型证券 投资基金基 金经理、富 国新天锋定 期开放债券 型证券投资 基金基金经 理。 2012-06-20 － 8年 硕士，曾任通用技术集团投资 管理有限公司研究员，2008年 4月至2011年5月任富国基金 管理有限公司固定收益部研 究员，2011年5月起任富国天 盈分级债券型证券投资基金 基金经理，2012年5月起任富 国新天锋定期开放债券型证 券投资基金基金经理，2012年 6月起任富国可转换债券证券 投资基金基金经理。具有基金 从业资格，中国国籍。 陈曙亮 本基金基金 经理兼任富 国天利增长 债券投资基 金基金经理 2012-07-02 － 5年 硕士，2008年6月至2012年 1月任富国基金管理有限公司 助理定量研究员、定量研究 员； 2012年2月至4月任富 国基金管理有限公司年金投 资经理；2012年7月任富国天 利增长债券投资基金基金经 理、富国可转换债券证券投资 基金基金经理。 注：本公司于2012年7月2日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网 站上做公告，增聘陈曙亮先生担任本基金基金经理，与赵恒毅先生共同管理本基 金。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国可转换债券证券投资基金的管理 人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国可转换债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资 产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易 管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、 授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评 估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均 等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、 价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易 系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行 间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制 行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系 统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合， 对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投 资指令，确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度 公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平 性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品， 并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求 相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字 后，归档保存，以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报 告期内本组合与其他投资组合之间，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况，原因是与本组合构成同日反向交易的对应 的投资组合采用指数化投资策略，本基金投资属于正常的投资行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，中国经济在底部徘徊，多数行业景气度处于低谷，通货膨胀水平符 合预期。但是，央行一直采用逆回购的方式向市场注入流动性，而未采取降准的 措施。在经历了二季度的大幅下行后，债市收益率在三季度出现明显上行。由于 市场流动性不足，上市公司业绩未见改善，政策放松力度弱于预期，本季度权益 市场表现不佳。 三季度，转债市场呈现出震荡下行的走势。在操作方面，我们在7月进行了 一定幅度的减仓，在9月又进行了加仓，总体上维持着较高的仓位。我们认为， 国内经济正处于筑底过程中，权益市场下行空间已有限，转债市场的估值也达到 低位，因此看好未来转债市场的表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-4.37%，同期业绩比较基准收益率为 -3.27%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 223,904,601.28 5.63 其中：股票 223,904,601.28 5.63 2 固定收益投资 3,558,693,478.15 89.46 其中：债券 3,558,693,478.15 89.46 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 49,000,193.50 1.23 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 126,488,093.68 3.18 6 其他资产 20,059,019.75 0.50 7 合计 3,978,145,386.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 49,655,987.95 2.00 C 制造业 43,109,082.28 1.74 C0 食品、饮料 － － C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 － － C5 电子 － － C6 金属、非金属 － － C7 机械、设备、仪表 43,109,082.28 1.74 C8 医药、生物制品 － － C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 89,056,386.05 3.59 E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 － － G 信息技术业 － － H 批发和零售贸易 － － I 金融、保险业 42,083,145.00 1.69 J 房地产业 － － K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 － － M 综合类 － － 合计 223,904,601.28 9.02 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600795 国电电力 27,256,537 65,415,688.80 2.63 2 600028 中国石化 8,157,005 48,860,459.95 1.97 3 601398 工商银行 11,222,172 42,083,145.00 1.69 4 601989 中国重工 7,499,700 35,623,575.00 1.43 5 600886 国投电力 5,562,517 23,640,697.25 0.95 6 002031 巨轮股份 1,317,871 7,485,507.28 0.30 7 603993 洛阳钼业 265,176 795,528.00 0.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 50,125,000.00 2.02 2 央行票据 － － 3 金融债券 100,110,000.00 4.03 其中：政策性金融债 100,110,000.00 4.03 4 企业债券 302,776,270.00 12.19 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 3,105,682,208.15 125.05 8 其他 － － 9 合计 3,558,693,478.15 143.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 113001 中行转债 10,435,080 1,003,437,292.80 40.40 2 110015 石化转债 6,146,560 598,060,288.00 24.08 3 113002 工行转债 5,273,920 532,665,920.00 21.45 4 113003 重工转债 2,085,240 214,508,638.80 8.64 5 125709 唐钢转债 1,055,467 115,798,450.97 4.66 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 19,843,764.05 5 应收申购款 215,255.70 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 20,059,019.75 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 113001 中行转债 1,003,437,292.80 40.40 2 110015 石化转债 598,060,288.00 24.08 3 113002 工行转债 532,665,920.00 21.45 4 125709 唐钢转债 115,798,450.97 4.66 5 110018 国电转债 94,843,506.00 3.82 6 110011 歌华转债 89,218,253.00 3.59 7 110013 国投转债 77,270,111.40 3.11 8 110016 川投转债 66,613,353.80 2.68 9 110017 中海转债 64,949,905.00 2.62 10 110012 海运转债 49,408,620.00 1.99 11 110007 博汇转债 41,948,200.00 1.69 12 125089 深机转债 41,129,422.43 1.66 13 110003 新钢转债 36,024,940.80 1.45 14 125731 美丰转债 28,408,300.19 1.14 15 110019 恒丰转债 27,466,233.50 1.11 16 125887 中鼎转债 21,360,148.86 0.86 17 126729 燕京转债 2,570,622.60 0.10 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况说明 1 603993 洛阳钼业 795,528.00 0.03 新股认购 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,282,540,146.05 报告期期间基金总申购份额 45,171,694.62 减：报告期期间基金总赎回份额 421,073,314.05 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 2,906,638,526.62 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件 2、富国可转换债券证券投资基金基金合同 3、富国可转换债券证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 公司网址：http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2012年10月25日 中财网
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