[中报]富国可转债：2012年第二季度报告
富国可转换债券证券投资基金 2012年第2季度报告 2012年06月30日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2012年07月20日 §1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2012年7月18日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富国可转债 基金主代码 100051 交易代码 前端交易代码：100051 后端交易代码：100052 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月08日 报告期末基金份额总额（单位：份） 3,282,540,146.05 投资目标 本基金主要利用可转债品种兼具债券 和股票的特性，通过将“自上而下”宏 观分析与“自下而上”个券选配有效结 合，力争在锁定投资组合下方风险的基 础上实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面 通过利用可转债的债券特性，强调收益 的安全性与稳定性，另一方面利用可转 债的股票特性（内含股票期权），分享 股市上涨所产生的较高收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准＝天相转债指数 收益率×60%＋沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基 金中风险较低的品种，其预期风险与预 期收益高于货币市场基金，低于混合型 基金和股票型基金。本基金主要投资于 可转换债券，在债券型基金中属于风险 水平相对较高的投资产品。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财务指标 报告期（2012年04月01日-2012 年06月30日） 1.本期已实现收益 -27,409,955.05 2.本期利润 28,853,373.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 4.期末基金资产净值 2,930,680,757.77 5.期末基金份额净值 0.893 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.13% 0.40% 1.56% 0.38% -0.43% 0.02% 注：过去三个月指2012年4月1日－2012年6月30日 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：1.截止日期为2012年6月30日。 2.本基金于2010年12月8日成立，建仓期自2010年12月8日至2011年6月 7日共6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵恒毅 本基金基金 经理兼任富 国天盈分级 债券型证券 投资基金基 金经理、富 国新天锋定 期开放债券 型证券投资 基金基金经 理。 2012-06-20 － 8年 硕士，曾任通用技术集团投资 管理有限公司研究员，2008年 4月至2011年5月任富国基金 管理有限公司固定收益部研 究员，2011年5月起任富国天 盈分级债券型证券投资基金 基金经理，2012年5月起任富 国新天锋定期开放债券型证 券投资基金基金经理，2012年 6月起任富国可转换债券证券 投资基金基金经理。具有基金 从业资格，中国国籍。 杨贵宾 本基金前任 基金经理。 2010-12-08 2012-06-20 8年 博士，2005年9月任富国基金 管理有限公司债券研究员、策 略分析师；2009年3月至2010 年6月任富国天时基金经理； 2009年9月起任富国天利基金 经理；2010年12月起任富国 可转债基金经理。具有基金从 业资格，中国国籍。 注：本公司于2012年6月20日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网 站上做公告，聘任赵恒毅先生担任本基金基金经理，杨贵宾先生不再担任本基金 基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国可转换债券证券投资基金的管理 人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国可转换债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资 产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易 管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、 授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评 估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均 等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、 价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易 系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行 间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制 行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系 统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合， 对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投 资指令，确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度 公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平 性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品， 并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求 相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字 后，归档保存，以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未 出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机 构的相关调查。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度，外围经济仍然处于动荡之中，欧债危机未有根本解决，美国经济仅 是温和复苏。国内方面，经济下滑趋势非常明显，多数行业景气度明显下降，通 货膨胀回落速度符合预期。在此背景下，中国央行货币政策偏向适度宽松，降准 和降息均已实施，债市收益率和市场资金利率均出现明显下行。由于业绩下滑预 期逐渐被市场接受，权益市场表现不佳。 2季度，上海交易所推出了转债质押回购功能，这使得转债市场出现估值修 复行情。在操作方面，我们大幅提高了转债仓位，降低了股票仓位。我们认为， 国内经济正处于筑底过程中，未来政策刺激力度有望加大，权益市场预期有望好 转，因此转债市场的表现可期，其中股性品种的机会更大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为1.13%，同期业绩比较基准收益率为 1.56%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 249,109,360.19 5.15 其中：股票 249,109,360.19 5.15 2 固定收益投资 4,168,379,493.68 86.16 其中：债券 4,168,379,493.68 86.16 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 347,148,594.28 7.18 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 150,278,098.97 3.11 5 银行存款和结算备付金合计 44,010,967.76 0.91 6 其他资产 29,116,382.99 0.60 7 合计 4,837,764,798.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 － － C 制造业 66,867,781.98 2.28 C0 食品、饮料 － － C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 5,075,686.00 0.17 C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,730,000.00 0.50 C5 电子 － － C6 金属、非金属 25,728,600.98 0.88 C7 机械、设备、仪表 21,333,495.00 0.73 C8 医药、生物制品 － － C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,159,018.92 0.48 E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 12,068,449.44 0.41 G 信息技术业 － － H 批发和零售贸易 8,112,000.00 0.28 I 金融、保险业 134,725,355.32 4.60 J 房地产业 － － K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 13,176,754.53 0.45 M 综合类 － － 合计 249,109,360.19 8.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600016 民生银行 12,224,930 73,227,330.70 2.50 2 601318 中国平安 1,344,513 61,498,024.62 2.10 3 601989 中国重工 4,110,500 21,333,495.00 0.73 4 002666 德联集团 1,000,000 14,730,000.00 0.50 5 600674 川投能源 2,046,101 14,159,018.92 0.48 6 600219 南山铝业 2,112,296 14,152,383.20 0.48 7 600037 歌华有线 1,749,901 13,176,754.53 0.45 8 600362 江西铜业 484,158 11,576,217.78 0.40 9 600500 中化国际 1,200,000 8,112,000.00 0.28 10 600428 中远航运 1,972,592 8,028,449.44 0.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 150,610,000.00 5.14 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 134,112,420.40 4.58 5 企业短期融资券 20,058,000.00 0.68 6 中期票据 51,345,000.00 1.75 7 可转债 3,812,254,073.28 130.08 8 其他 － － 9 合计 4,168,379,493.68 142.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 113001 中行转债 12,956,120 1,258,298,374.40 42.94 2 110015 石化转债 7,918,190 791,106,362.90 26.99 3 113002 工行转债 7,251,110 790,298,478.90 26.97 4 113003 重工转债 3,025,560 315,868,464.00 10.78 5 110011 歌华转债 1,114,300 107,217,946.00 3.66 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 19,003,859.88 5 应收申购款 10,112,523.11 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 29,116,382.99 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 113001 中行转债 1,258,298,374.40 42.94 2 110015 石化转债 791,106,362.90 26.99 3 113002 工行转债 790,298,478.90 26.97 4 110011 歌华转债 107,217,946.00 3.66 5 110003 新钢转债 91,634,132.70 3.13 6 110017 中海转债 90,262,840.20 3.08 7 110013 国投转债 63,742,048.20 2.17 8 110016 川投转债 62,500,257.60 2.13 9 110012 海运转债 49,553,910.00 1.69 10 125089 深机转债 42,297,913.02 1.44 11 110007 博汇转债 41,931,600.00 1.43 12 110018 国电转债 32,656,789.20 1.11 13 125731 美丰转债 29,888,285.72 1.02 14 125887 中鼎转债 20,053,452.14 0.68 15 126729 燕京转债 2,811,108.30 0.10 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,102,023,458.12 报告期期间基金总申购份额 403,587,128.73 减：报告期期间基金总赎回份额 223,070,440.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 3,282,540,146.05 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件 2、富国可转换债券证券投资基金基金合同 3、富国可转换债券证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 公司网址：http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2012年07月20日 中财网
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