出了新“利空” 明日三大看点
4 出了新"利空" 临近春节，市场多空双方也基本是无心恋战，成交量继续是2万亿出头，这其实算可以了，今日各大指数也基本都处于一个很微小的波动中，不过龙轩内容依然会坚守到最后。近期阅读量在明显下降，拜托战友们看完后，随时转发一下，给龙轩打下气！ 去年的春节档，《哪吒2》票房炸裂，让投资方光线传媒赚的盆满钵满的同时，也让影线类个股全线大涨。而今年春节档，又有8大热门影片准备登场，今日光线传媒20CM，影线类个股也是全身大涨，横店影视有走妖的迹象。 不过去年的《哪吒2》属于现象级的影片，今年99%的概率是难出现，因此影线与制作方类个股大涨持续性是存疑的。龙轩觉得这背后还有字节跳动推出Seedance2.0全网爆火的推动，这意味着以后电影制作成本可能大幅度削减，利好电影制作方。 去年是DS，今年是SD，充分说明我国在AI应用方面丝毫不弱与老美。当前影视制作、软件行业，已率先被AI冲击，今年可以预计是AI应用的元年了，这也影响到上游算力的兴衰。毕竟疯狂烧钱后，不能进行商业变现的话，会让各大科技巨头缩减算力上的开支。 然而算力方面可能受商业变现缩减，但资本市场对战略新兴产业的融资，可谓是空前的。今日交易所突然宣布，放宽企业再融资条件：新产业、新业态、新技术领域；对未盈利上市企业缩短融资间隔；允许破发绩优股融资等。 龙轩查了一下，2025年IPO规模虽然只有1300多亿，但再融资金额却近万亿了。现在再融资的放开，对于A股来说无疑是新的"利空"，但这其实也是一把双刃剑，只要能引导资金真正流向高新技术企业，为此做大做强，其必然也会反哺资本市场的。 如这一个月来火速过会的商业航天公司，行业本身是重资产的高新技术行业，快速登录资本市场融资，能促使其快速做大做强，也是中美商业航天博弈中很重要的一环。 现在再融资放开要防的就是，那些随便蹭热点、然后恶意圈钱的公司。只有防好这类公司，才能让资本市场的钱真正用到刀尖上，从而实现关键技术的快速升级与迭代，然后反哺于市场推高指数。从这方面来看，放开融资其实并不算是利空。 从放开高新技术行业的游资，再到中美高科技的博弈，都传递出我国产业升级与转型的决心。反映到资本市场，那必然仍是小凳股的天下，老登股要快速走出来还要一段较长的时间。 至于小登的方向，龙轩认为人形机器人、商业航天、量子计算、脑机接口等有核心技术类个股，都是可持续重点关注的，是可反复进行的。至于那些蹭热点的，最多只能等风来投机一把，失败了就要及时出来，当然若选股难于把握，那也可去买相关的基金。(卧龙轩wlx) 中财网
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