22公司获得推荐评级-更新中

时间：2025年09月05日 21:30:56 中财网

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【08:52 西部黄金(601069)深度报告：天山金翼淬锰铍 乘风美盛展云霓】

　　9月5日给予西部黄金(601069)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：伴随公司哈图哈密金矿复产工作持续推进，蒙新天霸锰矿投产在即，卡特巴阿苏金铜矿注入进展顺利，公司2024 年利润扭亏为盈后2025 年即将开启高速增长期。该机构预计公司2025 年至2027 年实现营收90.41/124.08/145.76 亿元， 同比增长29%/37%/17%， 实现归母净利润4.69/16.45/24.38 亿元，同比增长62%/250%/48%。参考9 月4 日股价，对应PE 分别为53/15/10 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：金属价格大幅波动，项目进展不及预期，安全生产风险、美国利率政策反复风险等。

　　该股最近6个月获得机构1次推荐评级。


【08:17 云南白药(000538)2025年半年报点评：药品持续拉动 经营提质增效】

　　9月5日给予云南白药(000538)推荐评级。

　　投资建议：药品稳步增长，结合中报，该机构略调整公司25-27 年归母净利润为52.2/57.5/63.2 亿元（ 25-26 年前值为51.5/56.7 亿元）， 同比增速为+10%/10%/10%。参考行业可比公司估值，给予公司25 年25x 目标PE，对应目标价73.2 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：核心产品销量不及预期，新产品孵化不及预期，成本波动。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。

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