45公司获得增持评级-更新中
【15:13 炬光科技(688167)2024年报和2025年一季度业绩点评：多个下游领域孵化 成长性有望重新显现】 5月14日给予炬光科技(688167)增持评级。 下调盈利预测，下调目标价，维持增持评级。公司发布 2024年报和2025 年一季度财报，整合SIMO、Hetagon 等资产仍需时日，该机构下调并更新2025-2027 年归母净利润至-0.90/0.32/1.31 亿元 (前值-0.02/0.99/-亿元)，对应EPS 为 -0.99/0.36/1.45 元。考虑行业平均估值和公司预计2027 年实现较稳定盈利，该机构给予2025 年PB 估值折价4x PB，对应目标市值82.08 亿元，相应下调目标价至91.2 元（前值为101.17 元），维持增持评级。 风险提示：传统业务需求下滑；关税政策变化等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【15:13 纳思达(002180)2024年年报与2025年1季报：奔图A3和信创保持增长 芯片和耗材竞争力增强】 5月14日给予纳思达(002180)增持评级。 风险提示：信创推进较慢；芯片竞争加剧；产品迭代不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次强推评级。 【15:13 美年健康(002044)2024年报&2025年一季报点评：检后管理空间广阔 AI赋能成效初显】 5月14日给予美年健康(002044)增持评级。 考虑到宏观经济消费仍处于恢复阶段，该机构下调 2025-2027 年盈利预测，该机构预计2025-2027 年公司营业收入分别为119.60、132.53、145.57 亿元，增速分别为11.8%、10.8%、9.8%，归母净利润分别为6.09、9.04、11.44 亿元，增速分别为115.9%、48.3%、26.7%，EPS分别为0.16、0.23、0.29 元，该机构采用PE 方法进行估值，参考可比公司，考虑到公司处于利润率修复的过程中，给予2025 年45 倍估值，对应目标价7.00 元，给予增持评级。 风险提示：体检行业需求增长下滑风险；医疗纠纷风险；商誉减值风险；股东质押风险；连锁化运营管理风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:13 浪潮信息(000977)：业绩高增 构建全栈AI能力】 5月14日给予浪潮信息(000977)增持评级。 风险提示：供应链冲击风险；AI需求不及预期；存货减值。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【15:13 燕京啤酒(000729)：业绩符合预期 U8全国化持续推进】 5月14日给予燕京啤酒(000729)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。业绩符合该机构的预期（2024年EPS盈利预测为0.37 元），上调2025-2026 年EPS 预测至0.51（0.50）、0.62（0.61）元，给予2027 年EPS 预测0.71 元，参考可比公司估值，考虑公司在自身改革推进之下净利率提升幅度和空间均较明显、成长性相对较强，给予2025 年31.3X PE，维持目标价16.0 元。 业绩符合预期。公司2024 年实现营收146.67 亿元、同比+3.2%，归母净利10.56 亿元、同比+63.7%；实现扣非净利10.41 亿元、同比+108.0%。业绩符合该机构的预期（2024 年盈利预测为净利润10.56 亿元）。1Q25 年实现营业收入38.27 亿元，同比+6.7%，归母净利1.65亿元，同比+61.1%。 风险提示。竞争加剧、消费习惯变迁。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、10次增持评级、3次优于大市评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入”评级、2次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【14:48 万达轴承(920002)：拓展工业+人形机器人新领域 2025Q1归母净利润+30%】 5月14日给予万达轴承(920002)增持评级。 受下游市场竞争加剧影响，该机构维持2025 年盈利预测，下调2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为0.62/0.68（原0.72）/0.76 亿元，对应EPS 分别为1.91/2.10/2.35 元/股，对应当前股价的PE 分别为118.4/107.8/96.5X，该机构看好下游叉车行业高景气度延续+拓展工业和人形机器人新领域，带来公司业务增长新空间，维持“增持”评级。 风险提示：原材料波动风险、市场竞争风险、募投项目投产不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【14:48 华大九天(301269)：全流程优势进一步巩固 拟收购芯和半导体延展能力圈】 5月14日给予华大九天(301269)增持评级。 盈利预测与投资建议：考虑到公司通过自研和并购不断布局完善产品线、全流程竞争优势持续凸显，市场份额有望持续增长，以及短期内公司仍将持续投入资源与力量进行较多的研发与工程开发，该机构调整公司2025-2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测。该机构预测公司2025-2027 年营收分别为16.13/20.23/24.92 亿元（2025-2026年原预测值15.75/19.69 亿元），归母净利润分别为1.37/1.72/2.25 亿元（2025-2026年原预测值2.18/3.27 亿元），维持“增持”评级风险提示：技术人员流失及技术人员成本上升风险；产品研发与技术升级不及预期的风险；EDA 市场规模相对有限及高集中度导致的竞争风险；投资并购开展遇阻或业务协同不顺带来的风险；国际贸易摩擦的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“增持”投资评级。 【14:48 招商公路(001965)2025年Q1业绩点评：业绩稳健增长 积极降本提质】 5月14日给予招商公路(001965)增持评级。 风险提示。经济波动，行业政策，再投资风险，市场风格切换等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【13:43 晶品特装(688084)：军用机器人前景广阔 有望迎来业绩拐点】 5月14日给予晶品特装(688084)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【13:38 奥飞数据(300738)：IDC规模扩张与算力业务驱动营收高增 定增加码布局新增长周期】 5月14日给予奥飞数据(300738)增持评级。 风险提示。IDC 项目建设进度不及预期；AI 需求发展进度不及预期；市场竞争加剧；定增审批不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【13:18 法拉电子(600563)：下游需求持续增长 25Q1业绩同比快速提升】 5月14日给予法拉电子(600563)增持评级。 风险提示：主要原材料价格波动风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:13 欧派家居(603833)：客观压力仍存在 毛利率表现亮眼】 5月14日给予欧派家居(603833)增持评级。 风险提示：市场竞争加剧，原材料价格上涨超预期。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【13:13 美的集团(000333)：C端出口高增 B端全面改善】 5月14日给予美的集团(000333)增持评级。 上调盈利预测 ，维持“增持”评级。公司 25Q1 业绩高增，上调2025~2027 年盈利预测：公司EPS 分别为5.71/6.31/6.83 元（原为5.63/6.20/6.79 元），同比+14%/11%/8%。参考家电行业出口龙头企业估值，给予2025 年16xPE，上调目标价至91.36 元，维持“增持”评级。 风险提示：原材料成本波动风险、地产竣工下行拖累后周期需求、行业竞争加剧冲击企业盈利能力。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐投资评级。 【13:13 新奥股份(600803)：业绩保持稳定 泛能销售量同比增长较大】 5月14日给予新奥股份(600803)增持评级。 风险提示。行业市场环境波动，市场需求不及预期，原材料价格上涨。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:13 中汽股份(301215)：AEBS强标征求意见 二期试验场投产贡献增量】 5月14日给予中汽股份(301215)增持评级。 投资策略：： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【10:38 宏华数科(688789)：业绩持续快速增长 产能扩张+下游拓展夯实发展后劲】 5月14日给予宏华数科(688789)增持评级。 投资建议：公司深耕数码印刷领域，产品竞争力突出，具备从设备销售到后续服务的完整业务模式，叠加国内外市场需求持续增长，未来发展可期。该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为23.40/29.71/36.60 亿元，同比增长30.69%/26.99%/23.19%；归母净利润5.39/6.85 /8.44 亿元，同比增速为30.13%/27.00%/23.21%，EPS 分别为3.01/3.82/4.70 元，对应PE为23/18/15倍，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行风险；行业竞争加剧风险；海外市场风险；数码喷印设备核心原材料喷头主要依赖外购风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A评级。 【10:38 招商证券(600999)：交投活跃驱动增长 AI 赋能优势突出】 5月14日给予招商证券(600999)增持评级。 维持“增持” 评级，维持目标价 21.09 元。公司 2025Q1 营收/归母净利润47.13/23.08 亿元，同比+9.64%/6.97%；加权平均ROE 同比+0pct 至1.87%。根据最新市场情况调整盈利预测25-27 年EPS 至1.29/1.32/1.33 元（调整前为1.26/1.30/1.36 元），考虑最新利率市场环境和公司AI 布局优势，在可比公司2025 年平均值1.24xPB 基础上给予溢价，给予公司2025 年1.49xPB，维持目标价21.09 元，对应2025 年16.31xPE。 风险提示：债券市场行情波动；权益市场大幅波动。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级。 【10:13 海尔智家(600690)2025Q1财报点评：外销表现优异 盈利能力持续提升】 5月14日给予海尔智家(600690)增持评级。 上调盈利预测，维持“增持”评级。公司 25Q1业绩表现优异，上调2025~2027 年盈利预测：公司EPS 分别为2.25/2.46/2.65 元（原为2.23/2.44/2.65 元），同比+13%/9%/8%。参考家电行业出口龙头企业估值，给予2025 年15xPE，上调目标价至33.75 元，维持“增持”评级。 风险提示：原材料成本波动风险、地产竣工下行拖累后周期需求、行业竞争加剧冲击企业盈利能力。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次强推评级。 【10:13 粤高速A(000429)：主业保持稳健 广佛坏账冲回增厚业绩】 5月14日给予粤高速A(000429)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：经济增速不及预期；路网分流导致车流量下滑；收费政策变化。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。 【10:08 民士达(833394)：Q1业绩延续高增 中美博弈升级下关注国产替代材料战略价值】 5月14日给予民士达(833394)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构看好公司蜂窝芯材的景气延续，同时也看好公司核心产品的红利释放以及在产品、研发、销售等支持下公司未来的潜力持续突破。 风险提示：业务集中度较高的风险；项目推进不及预期风险；研报使用的信息更新不及时的风险；行业规模测算偏差风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次“推荐”的投评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 中财网
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