51股获买入评级 最新:中芯国际
5月11日给予中芯国际(688981)买入评级。 盈利预测、估值与评级：1Q 突发生产问题，叠加4Q 景气度尚不确定，该机构下调中芯国际(0981.HK)25-26 年归母净利润预测为7.9/9.9 亿美元(较上次预测-0%/-10%)，新增27 年预测14.1 亿美元，对应同比+61%/+25%/+42%；下调中芯国际(688981.SH)25-26 年归母净利润预测为53.1/68.4 亿人民币(较上次预测-8%/-9%)，新增27 年预测96.9 亿人民币。股价对应25-26 年港股PB 2.1x/2.0x，A 股PB 4.5x/4.3x，制程供给提升长期趋势不改，国产替代+在地化进程加速，维持中芯国际港股/A 股“买入”评级。 风险提示：关税政策变动；半导体周期下行；竞争加剧；技术不及预期。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次“增持”投资评级、2次强推评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【21:33 水井坊(600779)：白酒第一坊 轻舟越重山】 5月11日给予水井坊(600779)买入评级。 风险提示： 盈利预测假设不成立或不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。 【21:28 志邦家居(603801)：2024年承压 以旧换新带动25Q1零售业务增长】 5月11日给予志邦家居(603801)买入评级。 盈利预测：预计2025-2027 年营收55.6、59.2、63.7 亿元，同比+5.74%、+6.50%、+7.61%；归母净利润为4 .1 3、4.44、4.78 亿元，同比+7.1%、+7.4%、+7.7%，对应PE 为11.6、10.8、10.0 倍，维持“买入”评级。 风险提示：1）行业竞争加剧的风险：定制家具企业纷纷拓展品类，从厨柜、衣柜单品定制进入全屋定制领域，行业渗透度提高，导致市场竞争加剧。虽然公司是国内定制家具行业的领先企业，在品牌管理、营销网络、设计研发等方面具备较强的竞争优势，但市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑，从而对公司的生产经营带来不利影响。2）原材料价格波动风险：公司产品生产所需的原材料主要包括板材、台面、厨房电器及五金配件等。公司直接材料价格对公司主营业务成本的影响较大。虽然报告期内公司主要原材料采购价格小幅波动，但若未来原材料采购价格发生较大波动，可能对公司经营产生不利影响。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【21:23 果麦文化(301052)：图书出版主业高增 《三国的星空》年内可期】 5月11日给予果麦文化(301052)买入评级。 盈利预测及投资建议：根据公司年报及一季报，该机构认为公司主业有稳健的业绩支撑，通过明星版权书等优质书籍的出版及发行，以及借助强互联网运营进行图书销售，24 年图书策划及发行业务稳健增长17.71%，图书代理发行业务更呈现566.52%增长，加上《三国的星空第一部》25 年业绩表现可期。 该机构预计25-27 年公司营收分别为8.06 亿元、9.75 亿元、12.49 亿元，同比增长38.48%、20.94%、28.06%（核心假设为25 年、27 年有《三国的星空》系列电影上映，26年有一年空档），公司归母净利润分别为1.38 亿元、1.36 亿元、2.01 亿元，对应估值分别为25x/26x/17x。考虑到《三国的星空》动画电影年内定档催化、AI 校对王等AI 应用进度可期，维持“买入”评级。 风险提示：AI 应用产品不及预期、电影上映表现不及预期、政策监管风险、市场竞争风险、图书选题风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【21:23 李子园(605337)：成本红利释放 新品拓展可期】 5月11日给予李子园(605337)买入评级。 盈利预测与投资建议：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为2.5亿元、2.8亿元、3.1 亿元，EPS 分别为0.64元、0.71元、0.78元。给予公司2025 年24倍估值，对应目标价15.36 元，维持“买入”评级。 风险提示：原材料成本大幅波动风险；全国化拓展或不及预期；产能投放或不及预期。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【21:23 宏和科技(603256)：需求景气改善 低介电等驱动新成长】 5月11日给予宏和科技(603256)买入评级。 考虑子公司效益改善及需求积极变化，调整公司盈利预测。该机构预计公司2025-2027 年收入分别yoy +14%/10%/11%至9.5/10.5/11.6 亿；归母净利分别yoy +339%27%/39%至1.0/1.3/1.8 亿。现价对应公司2025 年PE 83x。公司具备全球领先的高端电子布制造能力，黄石宏和项目投产强化公司竞争力，同时建议重视高端电子布新领域应用持续突破蕴含的成长弹性（如公司低介电电子布已获客户认证通过、持续开发高强度/低CTE玻纤布等）。维持“买入”评级。 风险提示：需求低于预期，竞争加剧风险，供应商及客户集中度较高风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【21:23 迈克生物(300463)：流水线装机表现亮眼 业绩短期承压】 5月11日给予迈克生物(300463)买入评级。 投资建议：维持“买入”评级 风险提示：行业竞争加剧风险、集采降价风险、医疗合规政策风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【20:53 中科蓝讯(688332)：季节影响放量节奏 关注品牌导入进展】 5月11日给予中科蓝讯(688332)买入评级。 投资建议：考虑到新品导入及下游AI 端侧进展，该机构预计公司2025/2026/2027 年净利润分别为3.90/4.99/6.30 亿元（25-26 前值3.8/4.8 亿），对应PE 为30/23/19 倍, 维持“买入”评级。 风险提示：行业景气不及预期；下游进展的不确定性；新品迭代不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【20:53 潍柴动力(000338)：发动机增长稳健 大缸径实现高增】 5月11日给予潍柴动力(000338)买入评级。 盈利预测：考虑到以旧换新政策将天然气车纳入补贴范围，公司是天然气重卡发动机龙头，上调2025-2026 年归母净利润预期为126.4/135.6（前值为123.5/131.1 亿元），新增2027 年预期为142.4 亿元，2025-2027 年同比增速分别为11%/7%/5%，对应PE分别为10.3X/9.6X/9.2X，维持“买入”评级。 风险提示：重卡销量不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级。 【20:33 三维化学(002469)：高弹性建筑化工小巨人 业绩增长潜力可期】 5月11日给予三维化学(002469)买入评级。 风险提示：原材料价格波动超预期，煤化工项目投资进度不及预期，市场空间测算不及预期，订单结转速度不及预期，股价大幅波动。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级。 【20:23 深度*公司*福昕软件(688095)：2024年扭亏为盈 双转型战略显现成效】 5月11日给予福昕软件(688095)买入评级。 2024 年公司扭亏为盈，该机构对应调整盈利预测。预计2025-2027 年公司收入为8.1/9.0/10.1 亿元；归母净利为0.45/0.65/0.93 亿元；EPS 分别为0.49/0.71/1.02元；PE 分别为145.0/100.3/69.7 倍。公司“订阅业务”和“渠道优先”双转型战略取得成效，亚太、中东等新型区域表现出色。维持公司买入评级。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。 【20:23 均胜电子(600699)：降本增效成效显著 加速“第二曲线”布局】 5月11日给予均胜电子(600699)买入评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次优于大市评级、1次增持评级。 【20:18 索菲亚(002572)：25Q1扣非利润彰显韧性 国补有望边际改善需求】 5月11日给予索菲亚(002572)买入评级。 投资建议：预计2025-2027 年营收111.8、118.1、124.3 亿元，同比+6.5%、+5.6%、+5.3%；归母净利润为13.5、14.7、15.7 亿元，同比-1.4%、+8.4%、+7.0%，对应PE 为11.3、10.4、9.7x，维持“买入”评级。 风险因素：1）地产行业持续下行：公司是地产后产业链公司，且目前主要需求来自于新房装修，与房地产竣工、销售等数据密切相关。其中大宗业务直接受到精装房等开工影响，零售端业务受到新房购买和二手房交易影响，若房地产销售持续下行，或对于市场需求产生影响；2）行业竞争加剧：定制家居公司市场集中度低，目前行业内竞争对手较多，随着行业竞争加剧，盈利能力或受到影响；3）原材料价格波动风险等：公司原材料价格包括板材、MDI 等，若原材料价格波动较大，对于公司业绩产生直接影响。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【20:18 国投电力(600886)：24年税费增长限制利润表现 25年开年降本促成业绩增长】 5月11日给予国投电力(600886)买入评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.92 元、1.04 元和1.11 元，对应PE 分别为16.45 倍、14.64 倍和13.67 倍，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【20:13 恒而达(300946)：收购SMS 丰富产品矩阵 推动滚动功能部件业务进展】 5月11日给予恒而达(300946)买入评级。 盈利预测与投资建议 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次持有评级。 【19:48 德昌股份(605555)：25Q1财报发布 持续关注公司客户开拓进度】 5月11日给予德昌股份(605555)买入评级。 投资建议：该机构预计25-27 年公司分别实现营业收入51.19、61.42、73.71 亿元，同比分别25%、20%、20%；分别实现归属母公司净利润4.30、5.10、6.12 亿元，同比分别增长4.57%、18.69%、19.92%。看好公司家电代工业务持续开拓新客户，汽零业务持续放量，维持买入评级。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、1次跑赢行业评级。 【19:38 普蕊斯(301257)：业绩呈现压力 展望未来几年有望呈现底部改善】 5月11日给予普蕊斯(301257)买入评级。 投资建议： 公司作为国内SMO 细分市场龙头之一，展望未来，SMO 行业有望逐渐呈现底部改善，公司作为行业龙头有望从中获益。考虑到当前投融资压力依然处于较弱状态，调整前期盈利预测，该机构预计2025-2027 年营业收入从11.76/14.54/NA 亿元调整为8.29/8.63/8.97 亿元， 对应EPS 从3.38/4.20/NA 元调整为1.34/1.42/1.46 元，对应2025 年05 月09 日的收盘价28.34 元/股，PE 分别为21/20/19 倍，考虑到当前行业呈现压力，调整前期投资评级，即从“买入”评级调整为“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【19:38 徐工机械(000425)：多品类业务带来发展动能 盈利能力持续增强】 5月11日给予徐工机械(000425)买入评级。 风险提示：宏观环境不及预期风险，海外拓展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:33 健盛集团(603558)：收入稳健 业绩低于预期】 5月11日给予健盛集团(603558)买入评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【19:33 上汽集团(600104)：深化改革成效逐渐显现 业绩符合预期】 5月11日给予上汽集团(600104)买入评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构33次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 中财网
 |