96公司获得增持评级-更新中
【12:02 豆神教育(300010)：盈利能力持续提升 关注AI直播课上线节奏】 5月6日给予豆神教育(300010)增持评级。 盈利预测和投资评级：公司聚焦“AI+教育”赛道，以语文教育特色为根基，加速向智能化教育服务商转型，该机构看好公司收入扩张和利润增长，预计公司2025-2027 年实现收入9.6/11.9/13.9 亿元，归母净利润2.0/2.9/3.7 亿元，对应PE 73/50/40x，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：立案处罚落地节奏低于预期或处罚结果超预期、技术发展不及预期、产品销售不及预期、行业监管、直播电商行业相关风险、新业务拓展不及预期相关风险、品牌声誉风险等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【11:32 八方股份(603489)：业绩短期承压 中长期电踏车需求无虞】 5月6日给予八方股份(603489)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到海外需求的相对疲软，该机构下调公司25-26 年的盈利预测，新增27 年的盈利预测，预计公司25-27 年实现归母净利润1.1/1.42/1.79 亿元（下调48%/下调42%/新增），当前股价对应25-27 年PE为57/44/35 倍。海外市场电踏车渗透率提升趋势不改，维持“增持”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险，欧美需求不及预期风险，美国关税政策变动风险 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次优于大市评级。 【11:12 君亭酒店(301073)：门店规模持续扩张 关注新店爬坡进展】 5月6日给予君亭酒店(301073)增持评级。 盈利预测：预计公司2025-2027 年实现归母净利润0.8 / 0.9 / 1.1 亿元，对应EPS 为0.39 / 0.47 / 0.58 元，维持“增持”评级。 风险提示： 加盟门店扩张不及预期；酒店需求增长不及预期；其他风险 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【11:12 光明乳业(600597)：经营持续调整 资产处置收益增厚24Q4利润】 5月6日给予光明乳业(600597)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到终端动销有待恢复，下调2025-2026 年归母净利润预测为5.56/6.26 亿元（较前次下调10.4%/3.8%），新增2027 年归母净利润预测为7.07 亿元；对应2025-2027 年EPS 为0.40/0.45/0.51 元，当前股价对应P/E 分别为20/18/16 倍，公司作为区域性乳企龙头具备一定竞争优势，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧，原奶价格超预期上涨，食品安全问题。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【11:02 康冠科技(001308)：创新显示、交互平板贡献收入增量 净利率进入修复通道】 5月6日给予康冠科技(001308)增持评级。 投资建议：公司创新显示、智能交互平板业务贡献2025年Q1主要收入增量。考虑公司毛利率、净利率同比有所改善，该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年EPS 分别为1.43/1.65/1.80 元，同比+20%/+15%/+9%。参考同行业给予公司2025 年20xPE，维持2025年目标价28.60 元。维持“增持”评级。 风险提示：面板价格波动、行业竞争加剧、显示业务海外需求回落。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级。 【11:02 歌力思(603808)：国内业务稳健 海外业务持续改善】 5月6日给予歌力思(603808)增持评级。 投资建议：预计2025-2027年EPS为0.50/0.55/0.59 元，考虑到公司作为中高端女装龙头的地位稳固，给予2025 年高于行业平均的16倍PE，给予目标价8.0 元，维持“增持”评级。 风险提示：海外业务恢复不及预期，终端消费需求不及预期 该股最近6个月获得机构6次增持评级、1次中性评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【10:32 麦格米特(002851)：持续高研发投入 静待规模化释放利润弹性】 5月6日给予麦格米特(002851)增持评级。 盈利预测及投资建议：公司实施高研发投入和规模优先战略，数据中心电源等新兴业务需求增长迅速，公司业绩有望快速增长。该机构预计2025-2027 年公司实现归母净利润6.52/8.30/10.46 亿元，同比增长49.42%/27.32%/26.02%，对应PE 分别为36/28/23 倍。考虑到公司服务器电源等业务有望快速放量，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：需求不及预期；技术路线变更风险；原材料波动的风险；竞争加剧的风险；地缘政治风险；研报使用数据更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。 【10:27 海利尔(603639)：25Q1归母净利润同环比改善 积极布局海外市场】 5月6日给予海利尔(603639)增持评级。 盈利预测、估值与评级：由于农药行业景气下行，农药产品价格仍处低位，该机构下调公司25-26 年的盈利预测，新增27 年的盈利预测，预计25-27 年公司归母净利润分别为3.96（下调28.6%）/5.03（下调30.7%）/5.43 亿元。伴随着公司恒宁项目的有序开展，公司仍具有较好的发展潜力，维持“增持”评级。 风险提示：产品及原材料价格波动，产能建设不及预期，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【09:42 深高速(600548)：定增顺利落地 2025Q1业绩稳健增长】 5月6日给予深高速(600548)增持评级。 盈利预测和投资评级该机构预计深高速2025-2027 年营业收入分别为100.75 亿元、104.39 亿元与107.99 亿元，同比分别+9%、+4%、+3%；归母净利润分别为14.71 亿元、16.58 亿元与17.68 亿元，同比分别+28%、+13%、+7%，对应PE 分别为19.27 倍、17.10 倍与16.03 倍。公司公路主业稳步发展，大环保业务打造第二增长曲线，维持“增持”评级。 风险提示路网竞争风险；收费政策变化风险；大环保业务发展不及预期；高速改扩建进度不及预期风险；汇率风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次持有评级、1次推荐评级。 【09:27 五新隧装(835174)：“装备+服务”双轮驱动 持续发力水利水电、矿山领域业务激活新增长极】 5月6日给予五新隧装(835174)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.37/1.75/2.15 亿元，对应EPS 分别为1.52/1.94/2.39 元/股，当前股价对应的PE 分别为21.1/16.5/13.4 倍。海外市场及售后市场的布局有望为公司基本盘及增长盘业务提供持续的增长动力；整合兼容两家优质资产后有望与母公司产生业务协同，并表后预期增厚五新隧装整体的营收和利润规模。维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济变化风险、应收账款周转风险、税收政策风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级。 【09:27 圣邦股份(300661)：25Q1工业领域需求持续复苏 收购感睿完善产品布局】 5月6日给予圣邦股份(300661)增持评级。 投资建议。圣邦股份每年坚持稳定的研发投入和新品推出计划，在消费类和泛工业领域市场地位突出，未来持续关注在汽车等领域增长情况，同时公司当前毛利率处于行业前列水平，具有较大的竞争应对空间，看好未来的规模持续增长。综合公司最新公告和行业最新动态，该机构预计公司25-27 年营业收入为40.5/48/56 亿元，考虑到最新一期股权激励对应25-27 年摊销费用为1.09/1.3/0.77 亿元，此前的激励计划中仍有部分摊销费用，预计对应归母净利润为5.72/7.56/10.08 亿元，对应EPS 为1.21/1.6/2.13 元，对应PE 为83.6/63.3/47.4 倍，维持“增持”评级。 风险提示：国产替代不及预期风险，需求不及预期风险，上游供应链风险，行业竞争加剧风险，宏观环境风险等。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:27 洽洽食品(002557)：24年顺利收官 Q1成本拖累盈利承压】 5月6日给予洽洽食品(002557)增持评级。 投资建议：Q1 短期承压，关注成本与需求恢复情况。25Q1 收入/归母净利润分别同比-13.8%/-67.9%，春节错期与高基数影响，经营阶段性承压，25年公司加大葵瓜子、坚果的新渠道开拓、sku 扩展，推进海外市场葵花籽、坚果、花生及魔芋等产品推广，期待后续利润率环比改善。考虑到原材料成本影响，该机构调整25-26 年EPS 预测分别为1.41/1.59 元，对应25 年16x，下调至“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、原材料价格上涨超预期、需求不及预期、产能利用率偏低、食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:22 必创科技(300667)：短期业绩欠佳 产品布局瞄准新兴领域】 5月6日给予必创科技(300667)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：下游工业客户采购低于预期；科研客户的采购速度低于预期；竞争加剧导致毛利率下降；业务开拓或业务恢复不及预期。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【09:03 天润乳业(600419)：牧业拖累盈利 业绩低于预期】 5月6日给予天润乳业(600419)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司25Q1 业绩低于预期，该机构下调25-27 年收入预期为28.9/30.7/32.7 亿元（此前预期29.7/31.6/33.7 亿元），同比+3%/+6%/+6%；下调25-27 年归母净利润预期至0.35/1.3/1.7 亿元（此前预期为1.3/2.1/2.4 亿元），同比-20%/+266%/+33%，对应PE 分别为89/24/18x，维持“增持”评级。 风险提示：渠道建设不及预期，原材料价格大幅波动，行业竞争加剧，牧业业务持续承压，并购整合不及预期 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、3次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【08:47 贝泰妮(300957)：短期业绩承压 期待变革后的效果】 5月6日给予贝泰妮(300957)增持评级。 根据年报和一季报，该机构调整盈利预测并引入2027 年的盈利预测，预计公司25-27年每股收益分别为1.41、1.63 和1.87 元（原25-26 年为2.31 和2.37 元），DCF 目标估值47.73 元，维持公司“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、终端消费需求复苏缓慢、新品拓展不及预期等 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【08:47 水井坊(600779)：收入端保持稳定 毛销差表现积极】 5月6日给予水井坊(600779)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司产品矩阵定位清晰，在100~800 元区间各主力消费价位均有核心产品长期布局。需求承压阶段，次高端价位向下波动相对更为突出，公司中高端价位产品销售及渠道稳定性有所体现，产品动销基础好于其他全国化二线酒企。参考25Q1 财报表现以及当前渠道库存和消费环境变化，该机构调整2025~26 年归母净利润预测为13.5、14.3 亿元（前值11.8、13.5 亿元），新增2027 年预测值为16.1 亿元，当前市值对应2025~27 年PE 为16/15/14X，维持“增持”评级。 风险提示：宏观表现不及预期、次高端主力价位竞争加剧、品牌建设及消费者培育费用投放超预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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