62公司获得增持评级-更新中
【11:32 鼎捷数智(300378)2024年报及2025年一季报业绩点评报告：业绩平稳增长 AI业务加速】 5月2日给予鼎捷数智(300378)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司紧跟人工智能行业趋势，AI 技术与业务深度融合，AI 业务逐步落地增收。同时公司积极拓展海外市场，出海业务实现较快增长。综上所述，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为2.05/2.53/3.14 亿元，预计公司2025-2027年EPS 分别为0.76/0.93/1.16 元。2025 年4 月28 日公司股价为35.55 元，对应2025-2027 年PE 分别为47.0/38.1/30.7 倍。 风险提示：AI 产品推广不及预期；海外市场拓展不及预期；市场竞争加剧；技术迭代不及预期；宏观经济不及预期。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。 【11:32 长海股份(300196)2025年一季报点评报告：量价齐升业绩大幅提升 盈利能力有望持续改善】 5月2日给予长海股份(300196)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链，并且在短切毡及湿法薄毡等细分领域市占率稳步提升。该机构预计公司2025-2027 年分别实现营业收入31.10 亿元、35.07 亿元、39.65 亿元，归母净利润3.97 亿元、5.15 亿元、6.58 亿元，当前股价对应PE 分别为11.6、8.9、7.0 倍。参考2025 年可比公司平均估值44.6 倍PE，维持“增持”评级。 风险提示：宏观环境出现不利变化；玻纤需求不及预期；树脂需求不及预期；玻纤行业竞争加剧；关税政策不利影响；原材料价格大幅变化等。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、1次跑赢行业评级。 【11:32 中钨高新(000657)2024年报点评报告：份额提升推动收入增长 产业链一体化优势凸显】 5月2日给予中钨高新(000657)增持评级。 盈利预测及投资评级：2024 年公司完成柿竹园资产置入，上游矿业至下游加工制造一体化优势强化。据公司公告，2025-2027 年硬质合金需求量年增长率保持在4-5%区间，其中切削刀具至2030年CAGR 达4.14%，硬质合金棒材增速约5%，服务器用PCB 微钻和碳化钨粉末增速略快，分别达5.4%、5-8%之间。据此，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润分别为9.82/10.69/11.65 亿元，对应PE 分别为22.4/20.5/18.9 倍。该机构选取厦门钨业、章源钨业作为可比公司，公司当前仍略有低估。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：下游工业部门复苏不及预期；国产化替代进度不及预期；行业竞争加剧风险；汇率变动及税收政策变动风险；数据引用风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【11:22 海鸥股份(603269)：增长稳健依旧 回购彰显发展信心】 5月2日给予海鸥股份(603269)增持评级。 盈利预测与估值。考虑公司在手订单充足以及核电、AI 液冷、氢能等的增长潜力，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.09 亿元、1.27 亿元、1.51 亿元，对应4 月29 日股价PE 为23X、20X、17X，维持“增持”评级。 风险提示：境外业务推进受阻、AI 算力释放低于预期、绿氢产业发展低于预期 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【11:22 飞科电器(603868)：双品牌战略调整使销售承压 博锐收入占比提升】 5月2日给予飞科电器(603868)增持评级。 投资建议：由于战略调整和消费环境变化双重影响，公司业绩显著承压。 风险提示：产品结构升级不及预期；新品推广不及预期；原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级、1次谨慎增持评级。 【10:27 九号公司(689009)：25Q1业绩高增 两轮车需求旺盛】 5月2日给予九号公司-WD(689009)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：行业竞争恶化；新品迭代不及预期；市场开拓不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、11次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【10:27 云南白药(000538)：经营指标向好 利润创历史同期新高】 5月2日给予云南白药(000538)增持评级。 该机构维持盈利预测，预计2025-27 年归母净利分别为52.7/58.3/64.4 亿元。 风险提示：消费环境弱于预期，药品经营环境不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。 【10:22 国联民生(601456)2025年一季报点评：合并成效初显 25年有望迈入发展新阶段】 5月2日给予国联民生(601456)增持评级。 风险提示：市场波动风险、业务推进不及预期风险、市场活跃度下降风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、1次推荐评级。 【10:22 东阿阿胶(000423)：淡化局部指标波动 聚焦产业经营】 5月2日给予东阿阿胶(000423)增持评级。 该机构维持盈利预测，预计2025-27 年归母净利18.4/22.3/25.8 亿元，给予2025 年PE 估值28x（可比公司均值21x，基于“四个重塑”等战略推进及股权激励有望带动公司收入和利润的持续提升给予溢价），目标价80.00 元（前值85.72 元，基于25E 30x PE）。 风险提示：医保支付试点政策变化，中高端药品消费不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【10:12 敏芯股份(688286)2024年报与2025一季度报点评：一季度持续扭亏业绩保持高增 积极布局车用机器人用领域】 5月2日给予敏芯股份(688286)增持评级。 风险提示。下游需求不及预期；行业竞争格局恶化；新产品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次持有评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:37 南钢股份(600282)年报及一季报点评：业绩稳定增长 先进钢材占比持续提升】 5月2日给予南钢股份(600282)增持评级。 投资建议：公司持续布局发展高端钢铁材料、智能制造、海外业务拓展，具备较好的增长潜力。预计2025-2027年公司实现归母净利润24.23、26.75、28.19亿元，维持“增持”评级。 风险提示：下游需求不及预期、原料价格波动风险、产品结构升级不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:22 浙江鼎力(603338)：深入海外市场 25Q1营收同比+31%】 5月2日给予浙江鼎力(603338)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为20.50 亿元、24.33亿元、28.95 亿元，对应归母净利润增速为25.88%、18.66%、18.98%，该机构预计公司2025-2027 年EPS 分别为4.05、4.80、5.72 元。可比公司25 年Wind 一致预期PE 均值为12 倍，考虑到公司主营产品高机在国内外仍有成长性，应享有一定溢价，给予公司25 年14 倍PE 估值，上调目标价至56.7 元（前值52.65 元，对应25 年13 倍PE）。 风险提示：钢材价格、汇率波动、关税变化超预期，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级。 【09:22 登海种业(002041)：25Q1环比扭亏 关注新销售季表现】 5月2日给予登海种业(002041)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构维持盈利预测，预计25-27 年归母净利润为1.6、2.3、2.8 亿元。参考公司2023 年来PE 估值均值51XPE，考虑到公司为国内玉米种子龙头，品种优势强，有望直接受益粮食自主可控，给予公司25 年62XPE，对应目标价11.34 元，维持“增持”评级。 风险提示：转基因品种推广进度/种业监管力度/粮价表现不及预期，发生严重自然灾害。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 【09:22 片仔癀(600436)：渠道建设助力核心产品收入快速增长】 5月2日给予片仔癀(600436)增持评级。 考虑到短期中药材成本压力传导下公司降低营销力度影响收入，该机构调整并新增27 年盈利预测，预计25-27 年归母净利润33.3/38.3/43.8 亿元（25-26年较前值-13/-13%）。给予25 年PE 估值48 倍（考虑到片仔癀稀缺性、独占性及长期增长力，参考近二十年PE 中位数48x），对应目标价265.14 元（前值354.76 元，基于25 年38.2 亿利润和56 xPE），维持“增持”评级。 风险提示：医保支付试点政策变化，中高端药品消费不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【09:12 拓荆科技(688072)：收入端延续高速增长 新品确认影响短期毛利水平】 5月2日给予拓荆科技(688072)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、1次增持-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【09:12 陕鼓动力(601369)2025年一季报点评：业绩符合预期 工业气体业务稳步发展】 5月2日给予陕鼓动力(601369)增持评级。 风险提示：气体运营下游需求不及预期；设备技术研发不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级。 【09:12 张江高科(600895)公司2025年1季报点评：开局良好 投资收益大幅推升业绩】 5月2日给予张江高科(600895)增持评级。 投资建议：作 为张江科学城的重要开发主体，张江科学城运营主体中唯一上市公司，公司响应国家战略机遇，积极对接全球创新资源，创投业务受益于资源丰富的张江科学城，未来投资收益增长可期。 风险提示：公司租售业务面临政策调控的风险，以及创投业务拓展不顺风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次买入评级。 【09:12 华鲁恒升(600426)：夯实成本优势 产能扩张促增长】 5月2日给予华鲁恒升(600426)增持评级。 维持“增持” 评级。考虑到公司部分产品价格承压，下调 2025-2027年盈利预测，预计 2025-2027 年EPS 分别为1.81、1.98、2.19 元（此前为2.00、2.19、2.47 元）。参考可比公司估值，考虑到公司的成长性，给予公司25 年13.5 倍PE，下调目标价至24.43 元（此前为26.02元），维持“增持”评级。 风险提示：在建工程不及预期的风险、发生安全事故的风险。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入-B评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【08:32 富恒新材(832469)：全年营收端稳步增长 低毛利家电订单增加致业绩承压】 5月2日给予富恒新材(832469)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑行业竞争加剧，压缩利润空间，公司短期业绩承压，调整2025~2026 年归母净利润分别为0.42/0.51 亿元（前值为0.86 /1.08 亿元），新增2027 年归母净利润预测为0.63 亿元，对应最新PE 为52.32/42.73/34.72x，考虑伴随家电升级和换新需求增加，新能源汽车蓬勃发展，以及消费电子产品高性能需求提升，公司业绩具备长期成长性，维持“增持”评级。 风险提示：1）技术迭代不及预期;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【08:27 招商银行(600036)详解2025一季报：其他非息拖累业绩；息差降幅收窄；财富管理收入回暖】 5月2日给予招商银行(600036)增持评级。 投资建议： 公司2025E 、2026E 、2027E PB 0.92X/0.84X/0.77X ； PE6.88X/6.72X/6.65X。招行在零售和财富管理赛道，逐渐积累起来“商业模式的护城河”；在于长期形成的内部市场化、外部客户导向的“企业文化”（在银行业内里是稀缺的）；在于一大批务实勤奋、专业和进取正派的中高层和业务骨干形成的“团队人员”。这些底层价值并未发生变化，仍是行业中稀缺优秀的银行，值得长期持有。维持“增持”评级。 风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期、研报信息更新不及时。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、12次增持评级、6次强烈推荐评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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